Análise do Sierra Chart: pacotes, custos reais e para quem ele serve

A maioria das análises do Sierra Chart para em "feio, mas poderoso". Isso é verdade, e também é a coisa menos útil que se pode dizer sobre ele. As perguntas que decidem se ele serve para você são mais específicas: qual dos cinco pacotes numerados inclui gráficos de footprint, quanto custam de fato os dados da CME com e sem uma conta real financiada, e se o feed Denali e o roteamento Teton do próprio Sierra Chart tornam a CQG ou a Rithmic dispensáveis. Esta análise da Quantum Algo responde a cada uma delas com os números atuais do fornecedor e depois compara o Sierra Chart com NinjaTrader, Quantower, Bookmap e TradingView.

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Para quem o Sierra Chart foi feito, de verdade?

◆ Captura real · Sierra Chart

O Sierra Chart existe desde 1996, e isso fica evidente. O software é rápido, pequeno e cheio de opções, e o visual mudou pouco em duas décadas. Esse é o acordo que você aceita: uma plataforma desktop feita para traders que se importam com dados tick a tick, profundidade de mercado e execução, e que estão dispostos a ler documentação para chegar lá.

Três tipos de trader tiram o máximo dele. O primeiro é o day trader de futuros que lê order flow em ES, NQ, CL ou GC e quer gráficos de footprint e um book completo de profundidade de mercado sem pagar mensalidades de três dígitos. O segundo é o trader de volume profile e TPO, que vive dentro das value areas e dos perfis de sessão. O terceiro é o programador que quer escrever estudos personalizados e sistemas automatizados em C++ e rodá-los o mais perto possível do hardware.

Quem provavelmente deveria procurar outra opção é quem faz principalmente swing trade de ações em gráficos diários, quer um app de celular caprichado ou gosta de montar ideias no navegador e compartilhá-las. Para esse perfil, a plataforma TradingView é mais simples e mais barata para começar. O Sierra Chart é um software pensado primeiro para Windows, sem app nativo para celular, e a própria página de download diz que você precisa de um desktop, notebook ou servidor Windows para rodá-lo, com o acesso remoto como alternativa para usar no celular.

Qual pacote do Sierra Chart você precisa?

Sierra Chart sells access as numbered Service Packages, and the numbering confuses almost everyone at first. There are two families. Base packages (3 and 5) only talk to Sierra Chart's own services. Integrated packages (10, 11 and 12) can also connect to external brokers and data services such as CQG, Rithmic and Interactive Brokers, and they are the only ones that support the real-time Denali Exchange Data Feed.

"Recursos avançados" é uma lista específica, não linguagem de marketing. Ela abrange o estudo de gráfico TPO, o Numbers Bars (o footprint do Sierra Chart), o Numbers Bars Calculated Values, o Market Depth Historical Graph (a visão em estilo heatmap da liquidez parada no book) e a ferramenta de desenho interativa Volume Profile. Se o footprint ou o TPO é o motivo de você estar aqui, os Packages 3 e 10 são a compra errada.

O pré-pagamento reduz o preço do pacote, e o desconto é generoso para os padrões de software:

Todos os pacotes incluem o mesmo conjunto de serviços do Sierra Chart: o serviço de dados históricos, dados de forex/CFD em tempo real e históricos, o feed Market Statistics, os serviços de dados e trading de cripto, o Delayed Exchange Data Feed (com profundidade de mercado e dados market-by-order com atraso) e trading simulado ilimitado em servidor. Essa última dupla importa mais do que parece. Você pode aprender a plataforma inteira com dados atrasados da CME numa conta simulada antes de pagar um centavo em taxas de bolsa, o que é um caminho de entrada melhor do que a maioria dos concorrentes oferece.

Em resumo

• Package 11 is the default answer for a futures trader who wants footprint, TPO and a broker connection.
• Package 10 fits someone who only needs candles, a DOM and a broker connection.
• Package 12 is worth it only if you will actually use market-by-order data, for example queue position on resting limit orders through Teton.
• Package 5 suits a learner who wants every analysis tool on simulated or Sierra Chart data, with no outside broker.

Quanto o Sierra Chart custa de verdade por mês?

Para a maioria dos traders de futuros, a mensalidade do pacote é a menor parte da conta. Dados de futuros em tempo real sempre têm taxas de bolsa, chegue o dado até você por um feed da corretora, por um fornecedor de dados externo ou pelo Denali. A página do Denali no site do Sierra Chart lista as taxas mensais atuais, e a diferença entre as tarifas não profissionais e as profissionais é grande:

A coluna "conta real financiada" é a armadilha. As tarifas não profissionais baratas da CME exigem uma conta de futuros real e financiada numa corretora compatível. Um trader que só faz uma avaliação de prop firm, ou que não tem conta nenhuma, cai nas linhas de tarifa profissional ou sem conta. A própria página do Sierra Chart não é totalmente coerente aqui: a tabela mostra $145 por bolsa, enquanto um trecho de texto em outra parte da mesma página cita $115.50 por bolsa e $462 pelas quatro bolsas do CME Group. De qualquer forma, é uma ordem de grandeza acima da tarifa não profissional de $13.50, então confira em qual categoria você se encaixa antes de montar o orçamento.

Exemplo prático: três configurações reais

1. ES scalper with depth, paying monthly. Package 11 at $46 plus CME-only with depth at $13.50 = $59.50 a month, or $714 a year.
2. Multi-market trader (ES, ZN, GC, CL) prepaying a year. Package 11 on a 12-month prepay is $358.80 up front, which is $29.90 a month. Add the full CME Group bundle with depth at $40.50 and the running cost is $70.40 a month, or $844.80 a year. Pay monthly instead and the same setup is $86.50 a month and $1,038 a year, so the prepay saves $193.20.
3. Chart-only trader without a funded account. Package 11 monthly at $46 plus CME E-mini professional/no-account data at $78 = $124 a month. That's more than double setup 1 for less data, purely because of account status.

Duas regras menores mexem nas contas. As taxas de bolsa são cobradas pelo mês inteiro, não importa o dia em que você ativa, e nunca são reembolsadas. As bolsas do CME Group vêm com um primeiro mês de teste gratuito no Denali, então programe sua primeira ativação para o início de um mês do calendário. A calculadora abaixo faz essas contas para a sua combinação.

Denali e Teton: os dados e o roteamento de ordens próprios do Sierra Chart

Durante anos, os usuários do Sierra Chart precisavam de um feed externo como CQG ou Rithmic para operar futuros. Hoje o Sierra Chart controla a própria cadeia de ponta a ponta, e esse é o principal motivo de a plataforma ter disparado na frente em preço.

Denali Exchange Data Feed

O Denali entrega dados em tempo real e históricos de futuros da CME, CBOT, NYMEX, COMEX, EUREX e CFE, o NASDAQ TotalView e o consolidated tape dos EUA para ações, além dos índices globais da CBOE. O Sierra Chart diz que oferece até 1,400 níveis de profundidade de mercado por lado em todas as bolsas, muito além dos 10 níveis que muitos feeds de varejo mostram. O histórico também é profundo: os dados tick a tick da CME dos futuros mais populares vão até 2011, e os dados de 1 minuto até junho de 2008. O Denali só funciona nos Packages 10, 11 e 12, e os dados de bolsa rodam em um computador por vez, a menos que você pague taxas de bolsa adicionais.

Teton Futures Order Routing

O Teton é o roteamento direto de ordens do Sierra Chart para futuros e spreads da CME, CBOT, NYMEX e COMEX, com ordens OCO e bracket no lado do servidor. O Sierra Chart afirma que seus servidores de roteamento para a CME ficam em Aurora, Illinois, em colocation com os motores de casamento de ordens da CME, e descreve um processamento interno de ida e volta de cerca de 500 microssegundos, sem garantir a latência que você vai ter. Não há taxa por contrato do Sierra Chart; você continua pagando as taxas de bolsa e as corretagens da sua clearing. Opções sobre futuros não podem ser operadas pelo Teton.

Para usá-lo, você precisa de uma conta real numa empresa compatível. A lista na página do Teton no site do Sierra Chart inclui AMP Futures, Optimus Futures, Ironbeam, Edge Clear, Stage 5 Trading, Discount Trading, DeepDiscountTrading, Trade Pro Futures, AGN Futures, Canon Trading, Sweet Futures, Lincoln Park Financial, Plus500 Financial Services, Advantage Futures, Dorman Trading, Phillip Capital e Marex. O Teton não pode ser usado durante o teste gratuito.

Se você está comparando a estrutura própria do Sierra com as duas conexões clássicas de futuros, nossa comparação Rithmic vs Tradovate explica como funciona o roteamento de terceiros e por que algumas prop firms só aceitam uma delas.

Quais corretoras e feeds de dados se conectam ao Sierra Chart?

Além dos serviços próprios, a página de serviços compatíveis do Sierra Chart lista estas conexões externas, todas elas exigindo um pacote Integrated:

• CQG and Rithmic for futures trading and data. These two are how most prop firm accounts reach Sierra Chart.
• Interactive Brokers for multi-asset trading and data.
• LMAX for forex trading.
• DTN IQFeed and Global Data Feeds India as data-only vendors.
• DTC Protocol, Sierra Chart's open data and trading protocol, which other software can use to connect in or out.

Uma ausência notável na lista atual: a Tradovate. Se a sua corretora ou prop firm só trabalha com Tradovate, o Sierra Chart não serve para essa conta, e uma plataforma como a da nossa análise da Tradovate ou o NinjaTrader é o caminho mais natural.

Para quem opera conta financiada, a pergunta a fazer à empresa é simples: vocês oferecem login Rithmic ou CQG, e permitem o Sierra Chart? As empresas mudam a lista de plataformas com frequência, por isso mantemos um panorama atualizado nos nossos guias sobre prop firms que usam TradingView na análise da Topstep e na nossa análise da Earn2Trade. Pergunte também qual contrato de dados de mercado você assina, porque é isso que decide se você paga taxas de bolsa não profissionais ou profissionais.

Footprint, DOM e profundidade de mercado: quão boas são as ferramentas de order flow?

◆ Captura real · Sierra Chart

É aqui que o Sierra Chart conquista a sua reputação. As ferramentas não são bonitas, mas são completas e rodam rápido com dados tick a tick.

Numbers Bars (footprint)

O Numbers Bars substitui as velas por até três colunas de números por nível de preço. Cada coluna pode mostrar volume no bid x volume no ask, ask menos bid (delta por preço), volume total, número de negócios, o percentual do lado dominante ou comparações diagonais entre níveis vizinhos, com opções de destaque para o point of control, os valores máximos e os prints com bid/ask iguais. A documentação do Sierra Chart recomenda dados intraday de 1 tick para ter valores precisos e observa que o estudo só funciona em gráficos intraday. Se footprint é novidade para você, nosso guia de trading com gráfico de footprint explica como ler desequilíbrios e absorção, e o guia de divergência de delta trata de um dos setups mais comuns que os traders montam em cima dessas colunas.

DOM no gráfico e DOM de trading

A profundidade de mercado pode ficar na borda direita de qualquer gráfico ou num DOM de trading dedicado, com colunas para o volume recente no bid/ask, pulling e stacking e as suas ordens pendentes. Com a profundidade de até 1,400 níveis do Denali, você enxerga uma parte muito maior do book do que a escada habitual de 10 níveis. Nosso guia para ler o Level 2 cobre o básico da interpretação de um book antes de você adicionar esses extras.

Market Depth Historical Graph e Market by Order

O Market Depth Historical Graph plota a liquidez parada no book ao longo do tempo como um heatmap atrás do preço, parecido em espírito com a visão central da análise do Bookmap. É um recurso Advanced (Packages 5, 11 e 12). O Market by Order, que mostra as ordens individuais em cada nível em vez do tamanho agregado, é um recurso do Package 12, e o Teton o usa para mostrar a posição na fila das suas ordens limitadas.

Some delta cumulativo, volume profiles, VWAP com bandas e gráficos TPO, e o Sierra Chart cobre o kit completo de order flow. A lacuna está na apresentação: você vai gastar um bom tempo configurando cores e colunas para deixar tudo legível. Traders que preferem um visual pronto e bem cuidado costumam acabar no Bookmap ou no Quantower por esse motivo.

Estudos personalizados com ACSIL: o C++ é um impeditivo?

A interface de programação do Sierra Chart é o ACSIL, Advanced Custom Study Interface and Language. É C++, compilado numa DLL que o Sierra Chart carrega diretamente. O Sierra Chart vem com editor e sistema de compilação próprios, e você também pode usar o Microsoft Visual C++. Dá para criar estudos, tipos de barra personalizados e sistemas de trading automatizados, fazer backtest deles e enviar ordens para os serviços de trading compatíveis.

A vantagem prática é velocidade e controle. Um estudo em C++ compilado roda em velocidade nativa a cada tick, o que faz diferença quando você processa dados market-by-order ou varre dezenas de símbolos. Os desenvolvedores também podem vender ou compartilhar estudos pelo painel de controle do Sierra Chart, limitando o acesso a usuários nomeados com datas de expiração.

A desvantagem é óbvia se você só escreveu Pine Script. O C++ perdoa menos, e o Sierra Chart diz com todas as letras que não dá ajuda de programação além de dúvidas técnicas básicas no seu Support Board. Um indicador de 30 linhas em Pine pode virar 120 linhas de ACSIL com manipulação explícita de arrays. Para a maioria dos traders discricionários, a grande biblioteca de estudos nativos basta, e desenvolvedores ACSIL terceirizados cobrem o resto. O Sierra Chart também oferece estudos e sistemas em Spreadsheet para quem prefere trabalhar com fórmulas em vez de código.

Se você prototipa ideias primeiro em Pine, nosso curso gratuito de trading algorítmico percorre o lado da lógica, que se transfere sem problemas mesmo quando a sintaxe não se transfere.

Curva de aprendizado, suporte e as regras da conta que ninguém lê

Conte com uma primeira semana frustrante. Os menus são profundos, as configurações ficam em janelas no nível do gráfico e no nível global, e a interface pressupõe que você sabe o que é um chartbook ou uma study collection. A contrapartida é que quase tudo pode ser alterado. A maioria dos traders passa a render depois de montar um chartbook com seus gráficos, DOM e estudos e salvá-lo.

Como funciona o suporte

O Sierra Chart trabalha com um Support Board público e tickets de suporte, não com chat ao vivo. Os termos de compra dizem que usuários pagantes recebem uma quantidade razoável de suporte para o uso básico e as conexões externas, em geral cerca de 10 minutos por usuário por mês. O que passar disso pode ser cobrado a $65 por hora, com aviso prévio, e o suporte por telefone costuma ser pago. Usuários em teste só recebem ajuda com conta, preços e dúvidas básicas. As respostas tendem a ser precisas e curtas, às vezes secas. Se você quer alguém pegando na sua mão, este é o fornecedor errado.

Cobrança, reembolsos e licenças

• Prepaid balance. You add credit to a services balance, and the package renews automatically only if the balance covers the full selected term. Denali is cancelled if the balance runs short and has to be reactivated by hand.
• Refunds. Usage time is refunded only in whole 31-day blocks, minus a $5 processing fee, with no refunds under $10 and none on exchange fees.
• Machines. You can install on unlimited computers. By default one account runs on 2 systems at once, or 3 depending on the package. Exchange data runs on one system unless you pay extra fees.
• When access lapses. Sierra Chart drops to Free Mode: you can still open charts, use studies and drawing tools and develop studies, but it won't connect to external services and advanced features are restricted.

Requisitos de sistema

O Sierra Chart é só 64 bits e é compatível com Windows 7, 8, 10 e 11, além das versões do Windows Server. O hardware recomendado é 16 GB de RAM, CPU de pelo menos 4 núcleos e um SSD. Não há versão nativa para macOS nem Linux. Usuários de Mac rodam o programa via CrossOver ou Wine, e o Sierra Chart oferece uma versão ARM64 para máquinas Apple da série M rodando Windows. O programa é leve, porém; ele roda tranquilamente em hardware que sofre com plataformas mais pesadas.

Sierra Chart vs NinjaTrader, Quantower, Bookmap e TradingView

Cada uma dessas plataformas vence para um tipo diferente de trader. Esta tabela se limita ao que conseguimos verificar na página de preços de cada fornecedor, mais as nossas próprias análises para os detalhes.

A leitura honesta: o Sierra Chart supera os quatro em custo por unidade de capacidade de order flow, e é o único aqui com roteamento próprio para a CME com colocation. O NinjaTrader vence se você quer corretora e plataforma numa só conta e um enorme marketplace de add-ons. O Quantower é a interface moderna mais amigável. O Bookmap é o especialista em observar a liquidez se movendo. O TradingView continua sendo a melhor ferramenta de gráficos para uso geral e o lugar mais fácil para criar e compartilhar indicadores, e é por isso que muitos traders de futuros usam o TradingView para análise e o Sierra Chart para execução, lado a lado. Nosso ranking das melhores plataformas de trading de futuros as classifica por tipo de trader.

Erros que custam dinheiro a quem está começando no Sierra Chart

1. Buying Package 3 or 10 for footprints. Numbers Bars and TPO are Advanced features. Neither package has them.
2. Buying a Base package to trade with a broker. Packages 3 and 5 can't connect to CQG, Rithmic or Interactive Brokers, and they don't support Denali.
3. Assuming non-pro data rates on a prop evaluation. The $2 to $40.50 CME rates need a funded account with a supported broker. Without one, the CME E-mini row alone is $78 a month.
4. Activating Denali mid-month. Exchange fees bill for the full month whatever the activation date, and they're never refunded.
5. Letting the balance run low. If your services balance can't cover the renewal, the package doesn't renew and Denali is cancelled, which you find out at the open.
6. Loading too much tick history. Numbers Bars on 1-tick data across months of history can slow chart loading. Sierra Chart's own tip is a small Days To Load value, such as 7, for footprint charts.
7. Skipping the delayed-data phase. Every package includes delayed exchange data and unlimited simulated trading. Use them to build your chartbook before paying exchange fees. Our paper trading guide covers how to make sim practice count.

Como começar: o teste gratuito e o que conferir primeiro

O Sierra Chart dá às contas novas um teste de 21 dias com todas as funcionalidades do software liberadas. Durante o teste, os gráficos intraday carregam 10 dias de dados e os gráficos diários 186 dias, e os dois limites somem num pacote pago. O teste inclui os serviços de dados próprios do Sierra Chart (dados de bolsa com atraso, forex/CFD, históricos, market statistics e cripto) e o trading simulado. Serviços externos como CQG, Rithmic e Interactive Brokers, e também o roteamento Teton, não ficam disponíveis no teste.

Umas três primeiras semanas bem aproveitadas ficam assim:

1. Install and update. Install to the default C:\SierraChart folder (it can't go in Program Files) and use Fast Update for new versions. Antivirus tools sometimes flag the installer; Sierra Chart says these are false positives.
2. Build one chartbook. One price chart, one footprint chart on 1-tick data, one DOM, saved together. Resist the urge to build ten layouts.
3. Trade the simulator on delayed data. Practise bracket orders and OCO behaviour until the hotkeys feel automatic.
4. Price your real setup. Use the calculator below with your package, prepay term and the exact Denali rows you need.
5. Confirm your connection. Ask your broker or prop firm whether you'll use Teton, CQG or Rithmic, and which data agreement applies.

Escolha o pacote por último. Até o fim do teste você vai saber se usa de fato o Numbers Bars e o gráfico de profundidade, e é isso que decide entre o Package 10 e o 11.

Sierra Chart e Quantum Algo

O Sierra Chart e o TradingView fazem trabalhos diferentes, e muitos traders de futuros mantêm os dois abertos. O Sierra Chart cuida da microestrutura: o footprint, o book, as execuções. O TradingView cuida do quadro geral: a estrutura dos timeframes maiores, os alertas e os indicadores que você ajusta em Pine.

É nessa divisão que a Quantum Algo se encaixa. Nossa suíte Zeno roda no TradingView e dá sinais de compra e venda com stops e alvos embutidos; o Zeno Stocks cobre NAS100 e SPX500 e o Zeno Gold cobre XAUUSD em vários timeframes. Um fluxo de trabalho comum é deixar o Zeno sinalizar o setup no TradingView e depois usar o Numbers Bars e o DOM do Sierra Chart para avaliar se o order flow concorda antes de clicar. Traders de futuros de índices costumam incluir na mesma rotina uma checagem de internals do mercado, como o índice NYSE TICK. Você pode conferir como os sinais se saíram no track record público.

Se você quer ferramentas gratuitas para o lado da análise, o Institutional Volume Profile e o Anchored VWAP Engine da QuantumAlgo reproduzem no TradingView dois dos estudos mais usados do Sierra Chart, o que torna simples cruzar os níveis entre as duas plataformas. A Academy gratuita cobre o básico de order flow se você ainda está começando a ler footprints.