Expected move (mouvement attendu)
L'expected move est le range dans lequel le prix a statistiquement de fortes chances de rester sur un horizon donné, calculé à partir de la volatilité. Un écart-type, soit environ 68 % des issues, est égal à la volatilité par barre multipliée par la racine carrée du nombre de barres ; deux sigma couvrent environ 95 %. Les traders placent leurs stops en dehors du cône à un sigma et leurs objectifs à l'intérieur des deux sigma.
Ce que cela signifie
Si un marché bouge en moyenne de 1.4 % par barre, il ne bouge pas de 28 % sur 20 barres — les mouvements aléatoires s'annulent en partie. L'expected move applique une mise à l'échelle selon la racine carrée du temps : 1.4 % × √20 ≈ 6.3 % pour un écart-type, et environ 12.5 % pour deux. Le prix ± ce montant délimite le range où tombent environ 68 % (1σ) ou 95 % (2σ) des issues, à supposer que la volatilité reste stable.
Les traders d'options utilisent pour cela la volatilité implicite ; les traders sur graphique utilisent la volatilité réalisée — idéalement un estimateur basé sur le range, comme Yang-Zhang, qui utilise l'ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture plutôt que les seules clôtures. Le Volatility Storm Tracker projette le cône vers l'avant à partir de la barre en cours.
Son usage pratique concerne le dimensionnement et le placement des stops : un stop placé bien à l'intérieur du cône à un sigma se trouve dans le bruit et sera touché par hasard ; un objectif au-delà de deux sigma mise sur une issue rare. Comparez vos stops et objectifs prévus avec le cône avant d'entrer.
Comment l'identifier sur un graphique
- Mesurez la volatilité par barre (ATR en pourcentage du prix, ou un estimateur de volatilité réalisée).
- Multipliez par la racine carrée de l'horizon en barres pour obtenir un sigma ; doublez pour deux.
- Tracez le prix ± le résultat à partir de la clôture actuelle ; vérifiez vos stops et objectifs par rapport à ce range.
Exemple concret
BTC à 64,000 avec une volatilité réalisée de 1.2 % par barre en 4 heures : sur 12 barres, 1σ = 1.2 % × √12 ≈ 4.2 % ≈ ±2,660. Un stop à 800 points se situe en plein dans le bruit ; le plan exige un stop plus large ou une entrée sur un timeframe inférieur.
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Questions fréquentes
Pourquoi la racine carrée du temps ?
Parce que des mouvements aléatoires indépendants s'additionnent en variance, et non en amplitude : la variance évolue proportionnellement au temps, donc l'écart-type évolue selon sa racine carrée.
Volatilité réalisée ou implicite ?
La volatilité implicite provient du prix des options et regarde vers l'avant ; la volatilité réalisée se mesure à partir du prix et c'est celle qu'utilisent les outils graphiques. Les deux sont des estimations.
L'expected move prédit-il la direction ?
Non — il prédit un range autour du prix actuel, sans aucune vue directionnelle.
Quel indicateur le trace ?
Le Volatility Storm Tracker projette vers l'avant le cône à un et deux sigma et évalue le régime de volatilité actuel.
Termes associés
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Zeno lit la structure Smart Money sur plusieurs timeframes et affiche l'entrée, le stop et les objectifs — avec un historique public de chaque trade publié. Les indicateurs gratuits tracent les concepts que cette page définit.