الحركة المتوقعة
الحركة المتوقعة هي النطاق الذي يُرجَّح إحصائيًا أن يبقى السعر داخله على مدى أفق زمني، وتُحسب من التقلب. الانحراف المعياري الواحد، الذي يغطي نحو 68% من النتائج، يساوي التقلب لكل شمعة مضروبًا في الجذر التربيعي لعدد الشموع؛ وتغطي السيغما الثانية نحو 95%. يضع المتداولون أوامر الوقف خارج مخروط السيغما الواحدة والأهداف داخل السيغما الثانية.
ما يعنيه
إذا تحرك سوق بمتوسط 1.4% لكل شمعة، فإنه لا يتحرك 28% على مدى 20 شمعة — لأن الحركات العشوائية يلغي بعضها بعضًا جزئيًا. تطبّق الحركة المتوقعة تحجيم الجذر التربيعي للزمن: 1.4% × √20 ≈ 6.3% لانحراف معياري واحد، ونحو 12.5% لانحرافين. والنطاق «السعر ± هذا المقدار» هو حيث تقع نحو 68% (1σ) أو 95% (2σ) من النتائج، بافتراض بقاء التقلب على حاله.
يستخدم متداولو الخيارات التقلب الضمني لهذا الغرض؛ أما متداولو الشارت فيستخدمون التقلب المحقق — ويُفضّل أن يكون بمقدّر مبني على المدى مثل Yang-Zhang يستخدم الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق بدلًا من أسعار الإغلاق وحدها. ويُسقط Volatility Storm Tracker المخروط إلى الأمام من الشمعة الحالية.
استخدامه العملي هو تحديد حجم الصفقة ووضع الوقف: الوقف الواقع داخل مخروط السيغما الواحدة بكثير يقع ضمن الضوضاء وسيُضرب بالصدفة؛ والهدف الذي يتجاوز السيغما الثانية يطلب نتيجة نادرة. قارن أوامر الوقف والأهداف المخطط لها بالمخروط قبل الدخول.
كيف تتعرف عليه على الشارت
- قِس التقلب لكل شمعة (ATR كنسبة مئوية من السعر، أو مقدّر للتقلب المحقق).
- اضربه في الجذر التربيعي للأفق بالشموع للحصول على سيغما واحدة؛ وضاعفه للحصول على اثنتين.
- ارسم «السعر ± الناتج» من الإغلاق الحالي؛ وتحقّق من أوامر الوقف والأهداف مقارنةً به.
مثال تطبيقي
BTC عند 64,000 مع تقلب محقق 1.2% لكل شمعة على إطار 4 ساعات: على مدى 12 شمعة، 1σ = 1.2% × √12 ≈ 4.2% ≈ ±2,660. الوقف على بُعد 800 نقطة يقع في عمق الضوضاء؛ والخطة تحتاج إلى وقف أوسع أو دخول على إطار زمني أدنى.
شاهده على الشارت، واقرأ عنه بعمق
الأسئلة الشائعة
لماذا الجذر التربيعي للزمن؟
لأن الحركات العشوائية المستقلة تتراكم في التباين، لا في الحجم: يتناسب التباين مع الزمن، لذا يتناسب الانحراف المعياري مع جذره التربيعي.
التقلب المحقق أم الضمني؟
يأتي التقلب الضمني من أسعار الخيارات وينظر إلى الأمام؛ أما المحقق فيُقاس من السعر وهو ما تستخدمه أدوات الشارت. وكلاهما تقدير.
هل تتنبأ الحركة المتوقعة بالاتجاه؟
لا — إنها تتنبأ بنطاق حول السعر الحالي دون أي رؤية اتجاهية.
أي مؤشر يرسمه؟
يُسقط Volatility Storm Tracker مخروط السيغما الواحدة والاثنتين إلى الأمام ويصنّف نظام التقلب الحالي.
مصطلحات ذات صلة
شاهد الحركة المتوقعة على شارت TradingView الخاص بك
يقرأ Zeno هيكل الأموال الذكية عبر الأطر الزمنية ويطبع الدخول ووقف الخسارة والأهداف — مع سجل علني لكل صفقة منشورة. وترسم المؤشرات المجانية المفاهيم التي تعرّفها هذه الصفحة.