Relative Vigor Index (RVI): fórmula, señales y ajustes

La mayoría de los osciladores solo miran los precios de cierre. El Relative Vigor Index también tiene en cuenta la apertura, y esa única diferencia le permite ver algo que el RSI y el estocástico no pueden: si las barras terminan con fuerza o se desinflan dentro de su propio rango. Esta guía de Quantum Algo desarrolla a mano la fórmula de Ehlers sobre 13 barras de aspecto real, muestra de dónde viene el retraso, lo distingue del Relative Volatility Index, de nombre parecido, y te da los ajustes para TradingView, una versión en Pine Script y los fallos típicos que debes vigilar.

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¿Qué mide el Relative Vigor Index?

Cada barra te dice dos cosas sobre la convicción: dónde cerró respecto a dónde abrió y cuánto recorrió para llegar ahí. Una barra que abre en el mínimo y cierra en el máximo es puro vigor. Una barra que oscila dos dólares y cierra donde abrió no tiene ninguno. El Relative Vigor Index, que suele abreviarse como RVI o RVGI, convierte esa observación en un oscilador al dividir un cierre menos apertura suavizado entre un máximo menos mínimo suavizado.

John F. Ehlers lo publicó en el número de enero de 2002 de Technical Analysis of Stocks & Commodities (volumen 20, número 1, páginas 16 a 20). La premisa del artículo es sencilla: en mercados alcistas los precios tienden a cerrar por encima de su apertura, en mercados bajistas por debajo, y normalizar por el rango hace que el resultado sea comparable entre instrumentos y regímenes de volatilidad. Ehlers era un ingeniero que llevó ideas del procesamiento de señales al trading, y su huella se nota en el filtro simétrico de 4 barras del indicador, el mismo tipo de suavizado corto que usa en toda su obra.

El resultado está centrado en cero. Los valores positivos indican que los cierres han superado a las aperturas durante el periodo analizado; los negativos, lo contrario. En teoría no hay un límite superior ni inferior fijo, pero como el numerador nunca puede superar al denominador en una sola barra, las lecturas se mantienen entre −1 y +1 y normalmente quedan muy dentro de ±0.5. Una línea de señal, que es un suavizado adicional de 4 barras del RVI, aporta las señales de cruce.

Si ya usas el oscilador estocástico, el modelo mental más cercano es este: el estocástico pregunta dónde está el cierre dentro del rango máximo-mínimo reciente, mientras que el RVI pregunta dónde está el cierre respecto a la apertura, escalado por ese rango. Ese único cambio lo convierte en una medida de la presión compradora o vendedora dentro de la barra, en lugar de la posición dentro de un rango.

Relative Vigor Index vs Relative Volatility Index: no los confundas

Busca "RVI" y te aparecerán dos indicadores que no tienen nada que ver. Esto confunde a los traders constantemente, incluso en foros y en algunos glosarios de brókers, y es importante porque responden a preguntas distintas y se representan en escalas diferentes.

Dorsey creó su RVI como indicador de confirmación. Su artículo de 1993 defendía que una herramienta de confirmación debe medir algo distinto de la herramienta que confirma, así que sustituyó los cambios de precio del RSI por la desviación estándar. El RVI de Ehlers es un oscilador de momentum principal con sus propias señales de cruce. Usar uno cuando una estrategia pide el otro rompe la estrategia sin que te des cuenta.

El resto de esta guía trata sobre el Relative Vigor Index de Ehlers.

La fórmula del Relative Vigor Index, paso a paso

◆ Gráfico · el Relative Vigor Index

El cálculo tiene cuatro pasos. Cada uno usa la misma media móvil ponderada simétrica de 4 barras (SWMA) con pesos 1, 2, 2, 1.

Aquí [1] significa una barra atrás, y N es la longitud, 10 por defecto. Algunos detalles que la mayoría de las explicaciones omiten:

• Sum or average makes no difference. Ehlers' original TradeStation code (published in the January 2002 Traders' Tips) uses Summation over Length. Other sources describe a simple moving average of the numerator divided by a simple moving average of the denominator. Since both are divided by the same N, the ratio is identical.
• The /6 cancels too. The numerator and denominator are both divided by 6, so it drops out of the ratio. It only matters for the signal line.
• The filter is symmetric. Weights 1-2-2-1 centre the smoothing 1.5 bars back. Ehlers' code calls it a triangular average of length 4, MetaTrader's documentation spells out the 1-2-2-1 weights, and TradingView's Pine function ta.swma uses the same weights.
• Warm-up. The first numerator needs 4 bars, the first RVI needs N + 3 bars (13 at length 10), and the first signal value needs N + 6 bars (16).

Cuenta con el retraso. El filtro de 4 barras retrasa el numerador y el denominador unas 1.5 barras, y sumar 10 barras añade aproximadamente otras 4.5, así que la línea del RVI refleja condiciones centradas unas 6 barras atrás. La línea de señal añade otras 1.5. Por eso los cruces del RVI suelen aparecer después del primer tramo de un movimiento, no al principio.

¿Por qué 1-2-2-1 y no una media simple?

Los pesos no son arbitrarios. Ehlers presentó el RVI como una idea antigua actualizada con métodos de filtrado y procesamiento de señales, y este filtro de 4 coeficientes tiene una propiedad muy útil que puedes comprobar con unas pocas líneas de aritmética: anula por completo cualquier ciclo que se repita cada 2 barras y cualquier ciclo que se repita cada 3 barras. Si le das una serie alterna como +1, −1, +1, −1, el resultado es (1 − 2 + 2 − 1) / 6 = 0. Si le das un patrón repetido +1, 0, −1, cada resultado también es 0. Esas oscilaciones de 2 y 3 barras son sobre todo ruido en cualquier timeframe, así que eliminarlas antes de sumar da una línea más limpia que la que daría una media simple de 4 barras, que solo anula los ciclos de 2 y 4 barras.

La contrapartida es que el filtro es corto. Limpia el ruido más rápido y deja en los datos todo lo que es más lento. De eso se encarga la suma de N barras, y por eso es el ajuste de longitud, y no el suavizado, lo que decide lo nervioso que se ve tu RVI.

Ejemplo resuelto: cómo calcular el RVI a mano

Para que la aritmética sea legible, este ejemplo usa longitud 4 en lugar de 10. La lógica es idéntica. Aquí tienes 13 barras de un mercado que sube de 100 a cerca de 104, se frena, hace un pullback y luego empieza a recuperarse:

Paso 1: el primer numerador y el primer denominador

On bar 4, the close-minus-open values for bars 4, 3, 2 and 1 are +1.30, −0.50, +0.90 and +0.90. Applying 1-2-2-1 weights: (1.30 + 2×(−0.50) + 2×0.90 + 0.90) / 6 = 3.00 / 6 = 0.5000. The ranges are 1.80, 1.40, 1.50 and 1.60: (1.80 + 2.80 + 3.00 + 1.60) / 6 = 9.20 / 6 = 1.5333.

Paso 2: el primer RVI

With length 4, the first RVI needs four numerators, so it arrives on bar 7. Sum of numerators for bars 4 to 7: 0.5000 + 0.5000 + 0.4000 + 0.2167 = 1.6167. Sum of denominators: 1.5333 × 3 + 1.5167 = 6.1167. RVI = 1.6167 / 6.1167 = 0.2643. In plain words, over that window the smoothed bodies were about 26% of the smoothed ranges, in the bullish direction.

Paso 3: la línea de señal

The signal needs four RVI values, so it first appears on bar 10: (0.1219 + 2×0.1736 + 2×0.2110 + 0.2643) / 6 = 1.1554 / 6 = 0.1926 (0.1925 at full precision).

Lo que dicen los números

El precio marcó su cierre más alto, 103.9, en la barra 8, pero el RVI hizo techo antes, en la barra 7, y cayó en todas las barras siguientes. Eso es el indicador haciendo su trabajo: las barras 6, 9, 10 y 11 cerraron por debajo de su apertura mientras el precio seguía cerca de la parte alta, así que el vigor se fue apagando antes del pullback. En la barra 10 el RVI (0.1219) ya estaba por debajo de su señal (0.1925), un cruce bajista, y cruzó por debajo de cero en la barra 12.

Ahora fíjate en las dos últimas barras. Las barras 12 y 13 son velas verdes sólidas y el precio ha vuelto a 103.1, pero el RVI sigue cayendo hasta −0.1467. El retraso del filtro de 4 barras y de la ventana de suma hace que todavía no haya recogido el giro. Con longitud 10 el retraso sería aún mayor. Pega estas filas en la calculadora de abajo para reproducir cada cifra y luego cambia la longitud para ver lo rápido que cambia la lectura.

Cómo leer las señales del RVI: cruces, línea cero y divergencias

◆ Gráfico · el Relative Vigor Index

Cruces con la línea de señal

La señal clásica es el cruce del RVI con su línea de señal: por encima es alcista, por debajo es bajista. Como la señal es solo un suavizado de 4 barras del RVI, los cruces son frecuentes y, en un mercado lateral, se alternan cada pocas barras. La forma más fiable de usarlos es a favor de la tendencia del timeframe superior. Un cruce alcista durante un pullback en una tendencia alcista es una operación mucho mejor que un cruce alcista en mitad de un rango.

Posición respecto a la línea cero

Por encima de cero, los cierres han superado a las aperturas a lo largo de la ventana, así que los compradores están terminando las barras con más fuerza. Por debajo de cero, son los vendedores. La línea cero funciona bien como filtro de régimen: toma solo cruces en largo mientras el RVI esté por encima de cero, o solo en corto mientras esté por debajo, y eliminarás muchas señales falsas a contratendencia.

Divergencias

Cuando el precio hace un máximo más alto pero el RVI hace un máximo más bajo, las barras en el nuevo máximo están cerrando con menos convicción que las del máximo anterior. El enfoque de Ehlers, según el cual la diferencia entre cierre y apertura contiene la energía del movimiento, es exactamente la razón por la que esta divergencia puede ser informativa: muestra que los compradores pierden el control dentro de las barras aunque los extremos sigan subiendo. El ejemplo resuelto de arriba es una versión pequeña de esto. La divergencia alcista es el reflejo: mínimo más bajo en el precio, mínimo más alto en el RVI.

Trata la divergencia como un aviso, no como una entrada. El momentum puede divergir durante mucho tiempo en una tendencia fuerte. Combínala con un disparador estructural, como la ruptura del swing más reciente que explicamos en nuestra guía de BOS y CHoCH, antes de actuar.

Contexto de las velas

Como el RVI se construye a partir de los cuerpos y los rangos de las velas, coincide mucho con lo que ves en los patrones de velas japonesas del gráfico. Una serie de velas doji lleva el numerador hacia cero y arrastra el RVI hacia la línea cero aunque el rango siga siendo amplio.

Los mejores ajustes del Relative Vigor Index por timeframe

La longitud 10 es el valor por defecto en el código original de Ehlers, en MetaTrader y en el indicador integrado de TradingView, y el suavizado de la señal está fijado en 4 barras en los tres. Rara vez necesitas tocar la señal. La longitud sí merece la pena ajustarla:

Estos rangos son puntos de partida basados en el uso práctico, no valores optimizados, y no hemos encontrado ningún estudio publicado que establezca una longitud óptima. Hay dos reglas generales que se sostienen. Primero, cada barra extra de longitud añade aproximadamente media barra de retraso. Segundo, si bajas de 6, el RVI empieza a seguir los cuerpos de las velas individuales, y llegado ese punto es mejor leer las velas directamente.

Un buen hábito multi-timeframe es leer el RVI un timeframe por encima del que usas para entrar. Si el RVGI de 1 hora está por encima de cero y por encima de su señal, toma solo cruces en largo en el gráfico de 15 minutos. Así obtienes la convicción del timeframe superior como filtro y el timing del inferior, y los dos ajustes no tienen por qué coincidir.

El tipo de mercado también importa. Las acciones y los futuros sobre índices con una apertura de sesión real le dan significado al precio de apertura. En mercados de 24 horas como las criptomonedas y el FX spot, la apertura de una barra intradía es simplemente el cierre de la barra anterior, así que ahí el RVI se comporta más bien como un momentum de cierre a cierre suavizado. Sigue funcionando, pero las barras diarias y los gráficos basados en sesiones ofrecen aperturas con más significado.

¿Cómo se compara el RVI con el estocástico, el RSI y el MACD?

Lo que realmente lo diferencia es la apertura. Los osciladores que solo usan el cierre no pueden distinguir un día que abrió con gap al alza y se vendió durante toda la sesión de un día que abrió plano y subió, si ambos cerraron al mismo precio. El RVI sí puede: el primero tiene un cuerpo negativo y el segundo uno positivo. Eso hace del RVI una segunda opinión útil junto al RSI, no un sustituto.

La otra cara es que el RVI ignora los gaps. El cierre menos la apertura solo mide lo que ocurrió dentro de la barra, así que un gap al alza nocturno seguido de una sesión plana se lee como neutral. Si tu ventaja depende de los gaps, las herramientas de cierre a cierre como el RSI los ven y el RVI no. Para ideas de combinación, nuestra guía de las mejores combinaciones de indicadores y la guía del Stochastic Momentum Index tratan osciladores que se complementan sin repetir el mismo dato de entrada.

Cómo configurar el Relative Vigor Index en TradingView

1. Open a chart, click Indicators, and search "Relative Vigor Index". Pick the built-in one; its short title on the chart is RVGI. Don't pick Relative Volatility Index by mistake.
2. El panel del RVGI muestra dos líneas: la línea RVGI (verde por defecto) y la línea Signal (roja).
3. Open settings. The Length input defaults to 10. Change it there; the signal smoothing has no input because it's fixed at 4 bars.
4. Añade una línea horizontal en 0 desde la pestaña Estilo o con las herramientas de dibujo, para ver con claridad el régimen respecto a la línea cero.
5. Set alerts with Alert → condition RVGI, "Crossing", Signal. Use "Once per bar close" so the alert only fires on a confirmed cross, since the live bar's values move until it closes.

Si quieres modificarlo, esta versión en Pine Script v6 reproduce el cálculo del indicador integrado:

En una barra confirmada, el RVI no repinta: cada dato de entrada es el OHLC de una barra ya cerrada. El valor de la barra actual cambia hasta que cierra, como en cualquier indicador, y por eso las alertas deben esperar al cierre. Nuestra guía de indicadores que no repintan explica la diferencia.

Cuándo falla el Relative Vigor Index

• Choppy ranges. In sideways markets, candle bodies alternate direction and the signal line crosses every few bars. This is the main source of losing RVI trades. A trend filter, such as price relative to a 50-period average from our moving averages guide, removes many of them.
• Gap-driven moves. RVI only sees what happens between open and close. A stock that gaps 4% on earnings and then drifts sideways shows little vigor, even though the gap was the whole move.
• Late signals in fast reversals. As the worked example showed, the RVI was still falling two strong green bars into a recovery. V-shaped turns leave it behind.
• Thin or tiny-range bars. When ranges are very small, as in pre-market or holiday sessions, a few ticks of body produce large RVI swings. The denominator is the safeguard, but only if the window includes normal bars too.
• Persistent strong trends. In a steady trend with small bodies and long wicks, RVI can hover near zero and print bearish crosses that never pay. Momentum is fading on paper while price keeps grinding.
• Misidentification. Running the Relative Volatility Index while following an RVGI method, or vice versa, is the most common avoidable mistake.

Sobre la evidencia: no hemos encontrado ningún estudio riguroso e independiente sobre el rendimiento de los cruces del RVI, y el artículo original de Ehlers lo presenta como un oscilador, no como un sistema de trading probado. Pruébalo en tu propio mercado y timeframe antes de confiar en él, y usa stops basados en el ATR para que la parte del riesgo no dependa en absoluto del oscilador.

Una forma sencilla y basada en reglas de operar con el RVI

◆ Gráfico · el Relative Vigor Index

Aquí tienes una estructura que usa el RVI para lo que hace bien y se apoya en otras herramientas para el resto. Es un marco para probar, no un sistema demostrado.

1. Trend. Trade long only when price is above its 50-period EMA and the EMA is rising; short only in the mirror case.
2. Pullback. Wait for price to pull back toward the EMA, with the RVI dipping below its signal line.
3. Trigger. Enter when the RVI crosses back above its signal on a closed bar, preferably while still above zero or crossing up through it.
4. Stop. Below the pullback low, or 1.5× ATR from entry, whichever is wider.
5. Exit. Take partial profit at 2R. Exit the rest on a bearish RVI cross below zero, or on a bearish divergence at a new high followed by a structure break.

Ejemplo con números: el precio hace un pullback hasta 104.20 en una tendencia alcista, el RVI cruza por encima de su señal en 0.08 y el ATR es de 0.60. Un stop de 1.5× ATR queda 0.90 por debajo de la entrada, en 103.30. Arriesgar $300 supone una posición de $300 / 0.90 ≈ 333 unidades. El objetivo de 2R está en 106.00.

Si buscas alternativas de momentum más suaves basadas en ideas de filtrado parecidas, consulta nuestras guías sobre el indicador TRIX y el trading con filtro de Kalman.

Relative Vigor Index y Quantum Algo

El RVI funciona mejor como herramienta de confirmación: te dice si las barras están cerrando con convicción en la dirección que ya esperas. Es flojo a la hora de decirte dónde entrar o dónde colocar el stop.

Ese es el hueco que cubre la suite Zeno de Quantum Algo. Zeno da señales de compra y venta con stop y objetivos integrados, y el Zeno Oscillator añade su propia confirmación de momentum. Una combinación práctica es mantener el RVGI en un panel como comprobación de convicción: cuando salta una señal de Zeno y el RVI está del mismo lado de cero y de su línea de señal, las barras que hay detrás del movimiento lo respaldan. Cuando no coinciden, tómalo como un motivo para reducir el tamaño, no como un veto. El historial de señales está en el historial verificado público.

Como opción gratuita, el Multi-Oscillator Divergence Scanner de QuantumAlgo automatiza las comprobaciones de divergencias descritas arriba en varios osciladores, y el MACD Matrix ofrece una lectura de momentum basada en el cierre que complementa la del RVI, basada en la apertura. La Academy cubre los fundamentos del momentum si los osciladores son nuevos para ti.