Relative Vigor Index (RVI): Formel, Signale und Einstellungen

Die meisten Oszillatoren betrachten nur Schlusskurse. Der Relative Vigor Index bezieht zusätzlich den Eröffnungskurs ein – und genau dieser eine Unterschied lässt ihn etwas erkennen, das RSI und Stochastik entgeht: ob Kerzen innerhalb ihrer eigenen Spanne stark schließen oder an Kraft verlieren. Dieser Guide von Quantum Algo rechnet Ehlers' Formel an 13 realistisch wirkenden Kerzen von Hand durch, zeigt, woher die Verzögerung kommt, grenzt den Indikator vom ähnlich benannten Relative Volatility Index ab und liefert dir TradingView-Einstellungen, eine Pine-Script-Version und die typischen Schwachstellen, auf die du achten solltest.

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Was misst der Relative Vigor Index?

Jede Kerze verrät dir zwei Dinge über die Überzeugung im Markt: wo sie im Verhältnis zu ihrer Eröffnung geschlossen hat und wie weit sie sich auf dem Weg dorthin bewegt hat. Eine Kerze, die am Tief eröffnet und am Hoch schließt, ist pure Kraft. Eine Kerze, die zwei Dollar hin- und herschwingt und dort schließt, wo sie eröffnet hat, hat überhaupt keine. Der Relative Vigor Index, meist als RVI oder RVGI abgekürzt, macht aus dieser Beobachtung einen Oszillator, indem er ein geglättetes Schluss minus Eröffnung durch ein geglättetes Hoch minus Tief teilt.

John F. Ehlers veröffentlichte ihn in der Januarausgabe 2002 von Technical Analysis of Stocks & Commodities (Band 20, Ausgabe 1, Seiten 16 bis 20). Die Grundidee des Artikels ist einfach: In steigenden Märkten schließen Kurse tendenziell über ihrer Eröffnung, in fallenden darunter – und die Normierung auf die Spanne macht das Ergebnis über verschiedene Instrumente und Volatilitätsphasen hinweg vergleichbar. Ehlers war Ingenieur und brachte Ideen aus der Signalverarbeitung ins Trading. Seine Handschrift erkennst du am symmetrischen 4-Kerzen-Filter des Indikators, derselben Art kurzer Glättung, die er in vielen seiner Arbeiten verwendet.

Der Indikator schwankt um die Nulllinie. Positive Werte bedeuten, dass die Schlusskurse im Betrachtungszeitraum über den Eröffnungskursen lagen; negative Werte bedeuten das Gegenteil. Theoretisch gibt es keine feste Ober- oder Untergrenze, doch weil der Zähler bei keiner einzelnen Kerze größer sein kann als der Nenner, bleiben die Werte zwischen −1 und +1 und liegen meist deutlich innerhalb von ±0.5. Eine Signallinie, also eine weitere 4-Kerzen-Glättung des RVI, liefert Kreuzungssignale.

Wenn du bereits den Stochastik-Oszillator nutzt, hilft dir dieses Denkmodell am meisten: Die Stochastik fragt, wo der Schlusskurs innerhalb der jüngsten Hoch-Tief-Spanne liegt, während der RVI fragt, wo der Schlusskurs im Verhältnis zur Eröffnung liegt – skaliert mit dieser Spanne. Diese eine Änderung macht ihn zu einem Maß für Kauf- oder Verkaufsdruck innerhalb der Kerze statt für die Position innerhalb einer Spanne.

Relative Vigor Index vs. Relative Volatility Index: nicht verwechseln

Suchst du nach „RVI“, findest du zwei völlig unterschiedliche Indikatoren. Das bringt Trader ständig durcheinander, auch in Foren und in manchen Broker-Glossaren – und es ist wichtig, weil beide unterschiedliche Fragen beantworten und auf unterschiedlichen Skalen dargestellt werden.

Dorsey konzipierte seinen RVI als bestätigenden Indikator. Sein Artikel von 1993 argumentierte, dass ein Bestätigungswerkzeug etwas anderes messen sollte als das Werkzeug, das es bestätigt – deshalb ersetzte er die Kursveränderungen des RSI durch die Standardabweichung. Ehlers' RVI dagegen ist ein eigenständiger Momentum-Oszillator mit eigenen Kreuzungssignalen. Wer den einen nutzt, obwohl die Strategie den anderen verlangt, macht die Strategie unbemerkt kaputt.

Im restlichen Guide geht es um Ehlers' Relative Vigor Index.

Die Formel des Relative Vigor Index Schritt für Schritt

◆ Chart · den Relative Vigor Index

Die Berechnung besteht aus vier Schritten. Jeder davon nutzt denselben symmetrisch gewichteten gleitenden 4-Kerzen-Durchschnitt (SWMA) mit den Gewichten 1, 2, 2, 1.

Dabei steht [1] für die Kerze davor, und N ist die Länge, standardmäßig 10. Ein paar Details, die die meisten Erklärungen auslassen:

• Sum or average makes no difference. Ehlers' original TradeStation code (published in the January 2002 Traders' Tips) uses Summation over Length. Other sources describe a simple moving average of the numerator divided by a simple moving average of the denominator. Since both are divided by the same N, the ratio is identical.
• The /6 cancels too. The numerator and denominator are both divided by 6, so it drops out of the ratio. It only matters for the signal line.
• The filter is symmetric. Weights 1-2-2-1 centre the smoothing 1.5 bars back. Ehlers' code calls it a triangular average of length 4, MetaTrader's documentation spells out the 1-2-2-1 weights, and TradingView's Pine function ta.swma uses the same weights.
• Warm-up. The first numerator needs 4 bars, the first RVI needs N + 3 bars (13 at length 10), and the first signal value needs N + 6 bars (16).

Rechne mit Verzögerung. Der 4-Kerzen-Filter verschiebt Zähler und Nenner um etwa 1.5 Kerzen, und die Summe über 10 Kerzen fügt grob weitere 4.5 hinzu – die RVI-Linie spiegelt also Verhältnisse wider, deren Schwerpunkt etwa 6 Kerzen zurückliegt. Die Signallinie kommt noch einmal mit 1.5 dazu. Deshalb erscheinen RVI-Kreuzungen oft erst nach dem ersten Schub einer Bewegung und nicht an ihrem Anfang.

Warum 1-2-2-1 und kein einfacher Durchschnitt?

Die Gewichte sind nicht willkürlich. Ehlers stellte den RVI als alte Idee vor, die mit Filter- und Signalverarbeitungsmethoden modernisiert wurde, und dieser 4-stufige Filter hat eine elegante Eigenschaft, die du mit ein paar Zeilen Arithmetik nachprüfen kannst: Er löscht jeden Zyklus, der sich alle 2 Kerzen wiederholt, und jeden Zyklus, der sich alle 3 Kerzen wiederholt, vollständig aus. Füttere ihn mit einer alternierenden Reihe wie +1, −1, +1, −1, und das Ergebnis ist (1 − 2 + 2 − 1) / 6 = 0. Füttere ihn mit einem sich wiederholenden Muster +1, 0, −1, und auch dann ist jeder Ausgabewert 0. Diese 2- und 3-Kerzen-Zuckungen sind auf jedem Timeframe überwiegend Rauschen. Sie vor dem Aufsummieren zu entfernen, ergibt deshalb eine sauberere Linie als ein einfacher 4-Kerzen-Durchschnitt, der nur die 2- und 4-Kerzen-Zyklen auslöscht.

Der Haken: Der Filter ist kurz. Er beseitigt nur das allerschnellste Rauschen und lässt alles Langsamere in den Daten. Das übernimmt die Summe über N Kerzen – und deshalb entscheidet die Längeneinstellung, nicht die Glättung, wie nervös dein RVI aussieht.

Rechenbeispiel: den RVI von Hand berechnen

Damit die Rechnung übersichtlich bleibt, verwendet dieses Beispiel Länge 4 statt 10. Die Logik ist identisch. Hier sind 13 Kerzen eines Marktes, der von 100 auf etwa 104 steigt, ins Stocken gerät, zurücksetzt und sich dann wieder zu erholen beginnt:

Schritt 1: der erste Zähler und Nenner

On bar 4, the close-minus-open values for bars 4, 3, 2 and 1 are +1.30, −0.50, +0.90 and +0.90. Applying 1-2-2-1 weights: (1.30 + 2×(−0.50) + 2×0.90 + 0.90) / 6 = 3.00 / 6 = 0.5000. The ranges are 1.80, 1.40, 1.50 and 1.60: (1.80 + 2.80 + 3.00 + 1.60) / 6 = 9.20 / 6 = 1.5333.

Schritt 2: der erste RVI-Wert

With length 4, the first RVI needs four numerators, so it arrives on bar 7. Sum of numerators for bars 4 to 7: 0.5000 + 0.5000 + 0.4000 + 0.2167 = 1.6167. Sum of denominators: 1.5333 × 3 + 1.5167 = 6.1167. RVI = 1.6167 / 6.1167 = 0.2643. In plain words, over that window the smoothed bodies were about 26% of the smoothed ranges, in the bullish direction.

Schritt 3: die Signallinie

The signal needs four RVI values, so it first appears on bar 10: (0.1219 + 2×0.1736 + 2×0.2110 + 0.2643) / 6 = 1.1554 / 6 = 0.1926 (0.1925 at full precision).

Was die Zahlen zeigen

Den höchsten Schlusskurs von 103.9 erreichte der Kurs auf Kerze 8, doch der RVI hatte seinen Höhepunkt schon früher, auf Kerze 7, und fiel danach mit jeder Kerze. Genau dafür ist der Indikator da: Die Kerzen 6, 9, 10 und 11 schlossen alle unter ihrer Eröffnung, während der Kurs noch nahe am Hoch notierte – die Kraft ließ also nach, bevor der Pullback kam. Auf Kerze 10 lag der RVI (0.1219) unter seinem Signal (0.1925), eine bärische Kreuzung, und auf Kerze 12 fiel er unter null.

Schau dir jetzt die letzten beiden Kerzen an. Die Kerzen 12 und 13 sind beide kräftige grüne Kerzen, und der Kurs steht wieder bei 103.1 – trotzdem fällt der RVI weiter auf −0.1467. Die Verzögerung durch den 4-Kerzen-Filter und das Summenfenster sorgt dafür, dass er die Wende noch nicht nachvollzogen hat. Mit Länge 10 wäre die Verzögerung sogar noch größer. Füge diese Zeilen in den Rechner unten ein, um jede Zahl nachzurechnen, und ändere dann die Länge, um zu sehen, wie schnell sich der Wert verschiebt.

RVI-Signale lesen: Kreuzungen, Nulllinie und Divergenz

◆ Chart · den Relative Vigor Index

Kreuzungen mit der Signallinie

Das klassische Signal ist die Kreuzung des RVI mit seiner Signallinie: nach oben bullisch, nach unten bärisch. Weil das Signal nur eine 4-Kerzen-Glättung des RVI ist, kommt es häufig zu Kreuzungen, und in einem Seitwärtsmarkt wechseln sie sich alle paar Kerzen ab. Am zuverlässigsten nutzt du sie in Richtung des Trends auf dem höheren Timeframe. Eine bullische Kreuzung während eines Pullbacks im Aufwärtstrend ist ein deutlich besserer Trade als eine bullische Kreuzung mitten in einer Range.

Position zur Nulllinie

Über null lagen die Schlusskurse im Betrachtungsfenster über den Eröffnungskursen – Käufer beenden die Kerzen also stärker. Unter null haben die Verkäufer die Oberhand. Die Nulllinie eignet sich gut als Regimefilter: Nimm nur Long-Kreuzungen, solange der RVI über null liegt, oder nur Short-Kreuzungen, solange er darunter liegt, und du vermeidest viele Fehlsignale gegen den Trend.

Divergenz

Macht der Kurs ein höheres Hoch, der RVI aber ein tieferes Hoch, schließen die Kerzen am neuen Hoch mit weniger Überzeugung als die Kerzen am vorherigen. Ehlers' Sichtweise, dass die Differenz aus Schluss und Eröffnung die Energie der Bewegung trägt, erklärt genau, warum diese Divergenz aufschlussreich sein kann: Sie zeigt, dass die Käufer innerhalb der Kerzen die Kontrolle verlieren, auch wenn die Extreme weiter steigen. Das Rechenbeispiel oben ist eine kleine Version davon. Die bullische Divergenz ist das Spiegelbild: tieferes Tief im Kurs, höheres Tief im RVI.

Betrachte eine Divergenz als Warnung, nicht als Einstieg. Momentum kann in einem starken Trend lange divergieren. Kombiniere sie mit einem strukturellen Trigger – etwa dem Bruch des letzten Swings, wie in unserem Guide zu BOS und CHoCH beschrieben –, bevor du handelst.

Kerzenkontext

Weil der RVI aus Kerzenkörpern und Spannen aufgebaut ist, deckt er sich eng mit dem, was du an den Candlestick-Mustern im Chart siehst. Eine Serie von Doji-Kerzen zieht den Zähler Richtung null und drückt den RVI zur Nulllinie, selbst wenn die Spanne groß bleibt.

Die besten Einstellungen für den Relative Vigor Index nach Timeframe

Länge 10 ist der Standard in Ehlers' Originalcode, in MetaTrader und im integrierten Indikator von TradingView, und die Signalglättung ist in allen drei fest auf 4 Kerzen eingestellt. Am Signal musst du selten etwas ändern. Die Länge anzupassen lohnt sich dagegen:

Diese Bereiche sind Ausgangspunkte aus der Praxis, keine optimierten Werte, und wir haben keine veröffentlichte Studie gefunden, die eine beste Länge belegt. Zwei Faustregeln halten aber. Erstens: Jede zusätzliche Kerze Länge bringt etwa eine halbe Kerze mehr Verzögerung. Zweitens: Gehst du unter 6, bildet der RVI nur noch einzelne Kerzenkörper ab – dann liest du besser direkt die Kerzen.

Eine gute Multi-Timeframe-Gewohnheit ist es, den RVI einen Timeframe über deinem Einstiegs-Timeframe zu lesen. Liegt der RVGI auf dem 1-Stunden-Chart über null und über seinem Signal, nimm auf dem 15-Minuten-Chart nur Long-Kreuzungen. So bekommst du die Überzeugung des höheren Timeframes als Filter und das Timing des niedrigeren, und die beiden Einstellungen müssen nicht übereinstimmen.

Auch die Marktart spielt eine Rolle. Bei Aktien und Index-Futures mit echter Sitzungseröffnung hat der Eröffnungskurs eine Bedeutung. In 24-Stunden-Märkten wie Krypto und Spot-FX ist die Eröffnung einer Intraday-Kerze einfach der Schlusskurs der vorherigen Kerze – dort verhält sich der RVI eher wie ein geglättetes Close-to-Close-Momentum. Er funktioniert trotzdem, aber Tageskerzen und sitzungsbasierte Charts liefern aussagekräftigere Eröffnungen.

Wie schneidet der RVI im Vergleich zu Stochastik, RSI und MACD ab?

Der eigentliche Unterschied ist die Eröffnung. Oszillatoren, die nur Schlusskurse nutzen, können einen Tag, der mit einem Gap nach oben eröffnet und dann die ganze Sitzung abverkauft wurde, nicht von einem Tag unterscheiden, der flach eröffnet und dann gestiegen ist – sofern beide auf demselben Kurs geschlossen haben. Der RVI kann das: Der erste hat einen negativen Körper, der zweite einen positiven. Das macht den RVI zu einer nützlichen zweiten Meinung neben dem RSI statt zu einem Ersatz.

Die Kehrseite: Der RVI ignoriert Gaps. Schluss minus Eröffnung misst nur, was innerhalb der Kerze passiert ist – ein Gap nach oben über Nacht, gefolgt von einer flachen Sitzung, wird deshalb als neutral gelesen. Wenn dein Vorteil in Gaps steckt, erkennen Close-to-Close-Werkzeuge wie der RSI sie, der RVI dagegen nicht. Ideen für Kombinationen findest du in unserem Guide zu den besten Indikator-Kombinationen und im Guide zum Stochastic Momentum Index; beide behandeln Oszillatoren, die sich ergänzen, ohne denselben Input zu wiederholen.

So richtest du den Relative Vigor Index in TradingView ein

1. Open a chart, click Indicators, and search "Relative Vigor Index". Pick the built-in one; its short title on the chart is RVGI. Don't pick Relative Volatility Index by mistake.
2. Das RVGI-Fenster zeigt zwei Linien: die RVGI-Linie (standardmäßig grün) und die Signal-Linie (rot).
3. Open settings. The Length input defaults to 10. Change it there; the signal smoothing has no input because it's fixed at 4 bars.
4. Füge über den Reiter „Stil“ oder mit den Zeichenwerkzeugen eine horizontale Linie bei 0 hinzu, damit du das Regime über bzw. unter der Nulllinie leicht erkennst.
5. Set alerts with Alert → condition RVGI, "Crossing", Signal. Use "Once per bar close" so the alert only fires on a confirmed cross, since the live bar's values move until it closes.

Wenn du ihn anpassen möchtest, bildet diese Pine-Script-v6-Version die Berechnung des integrierten Indikators nach:

Auf einer abgeschlossenen Kerze repaintet der RVI nicht: Jeder Input ist das OHLC einer fertigen Kerze. Der Wert der aktuellen Kerze ändert sich bis zu ihrem Schluss, wie bei jedem Indikator – deshalb sollten Alerts den Kerzenschluss abwarten. Unser Guide zu Non-Repainting-Indikatoren erklärt den Unterschied.

Wann der Relative Vigor Index versagt

• Choppy ranges. In sideways markets, candle bodies alternate direction and the signal line crosses every few bars. This is the main source of losing RVI trades. A trend filter, such as price relative to a 50-period average from our moving averages guide, removes many of them.
• Gap-driven moves. RVI only sees what happens between open and close. A stock that gaps 4% on earnings and then drifts sideways shows little vigor, even though the gap was the whole move.
• Late signals in fast reversals. As the worked example showed, the RVI was still falling two strong green bars into a recovery. V-shaped turns leave it behind.
• Thin or tiny-range bars. When ranges are very small, as in pre-market or holiday sessions, a few ticks of body produce large RVI swings. The denominator is the safeguard, but only if the window includes normal bars too.
• Persistent strong trends. In a steady trend with small bodies and long wicks, RVI can hover near zero and print bearish crosses that never pay. Momentum is fading on paper while price keeps grinding.
• Misidentification. Running the Relative Volatility Index while following an RVGI method, or vice versa, is the most common avoidable mistake.

Zur Beweislage: Wir haben keine fundierte, unabhängige Studie zur Performance von RVI-Kreuzungen gefunden, und Ehlers' Originalartikel stellt ihn als Oszillator vor, nicht als getestetes Handelssystem. Teste ihn auf deinem eigenen Markt und Timeframe, bevor du ihm vertraust, und nutze ATR-basierte Stops, damit die Risikoseite überhaupt nicht vom Oszillator abhängt.

Ein einfacher regelbasierter Ansatz für das Trading mit dem RVI

◆ Chart · den Relative Vigor Index

Hier ist eine Struktur, die den RVI für das nutzt, was er gut kann, und sich beim Rest auf andere Werkzeuge stützt. Es ist ein Rahmen zum Testen, kein bewährtes System.

1. Trend. Trade long only when price is above its 50-period EMA and the EMA is rising; short only in the mirror case.
2. Pullback. Wait for price to pull back toward the EMA, with the RVI dipping below its signal line.
3. Trigger. Enter when the RVI crosses back above its signal on a closed bar, preferably while still above zero or crossing up through it.
4. Stop. Below the pullback low, or 1.5× ATR from entry, whichever is wider.
5. Exit. Take partial profit at 2R. Exit the rest on a bearish RVI cross below zero, or on a bearish divergence at a new high followed by a structure break.

Beispiel in Zahlen: Der Kurs setzt in einem Aufwärtstrend auf 104.20 zurück, der RVI kreuzt bei 0.08 über sein Signal, und die ATR liegt bei 0.60. Ein Stop von 1.5× ATR liegt 0.90 unter dem Einstieg, also bei 103.30. Bei einem Risiko von $300 ergibt sich eine Position von $300 / 0.90 ≈ 333 Einheiten. Das 2R-Ziel liegt bei 106.00.

Für glattere Momentum-Alternativen, die auf ähnlichen Filterideen beruhen, sieh dir unsere Guides zum TRIX-Indikator und zum Trading mit dem Kalman-Filter an.

Relative Vigor Index und Quantum Algo

Der RVI funktioniert am besten als Bestätigungswerkzeug: Er zeigt dir, ob die Kerzen mit Überzeugung in die Richtung schließen, die du ohnehin erwartest. Schwach ist er darin, dir zu sagen, wo du einsteigen oder wo du deinen Stop platzieren sollst.

Genau diese Lücke füllt die Zeno-Suite von Quantum Algo. Zeno liefert Kauf- und Verkaufssignale mit integriertem Stop und Zielen, und der Zeno Oscillator ergänzt eine eigene Momentum-Bestätigung. Eine praktische Kombination: Behalte den RVGI als Überzeugungs-Check in einem eigenen Fenster. Feuert ein Zeno-Signal und liegt der RVI auf derselben Seite der Nulllinie und seiner Signallinie, stimmen die Kerzen hinter der Bewegung mit ihr überein. Widersprechen sie sich, sieh das als Grund für eine kleinere Positionsgröße, nicht als Veto. Die Signalhistorie findest du im öffentlichen Track Record.

Als kostenlose Option automatisiert der QuantumAlgo Multi-Oscillator Divergence Scanner die oben beschriebenen Divergenz-Checks über mehrere Oszillatoren hinweg, und die MACD Matrix liefert eine schlusskursbasierte Momentum-Einschätzung, die die eröffnungsbasierte des RVI ergänzt. Die Academy erklärt die Grundlagen von Momentum, falls Oszillatoren neu für dich sind.