Cumulative Volume Delta (CVD)
O Cumulative Volume Delta (CVD) é o total acumulado do volume de compras a mercado menos o volume de vendas a mercado, medindo qual lado está cruzando o spread de forma agressiva. Os traders comparam os extremos do preço e do CVD: uma nova máxima do preço sem nova máxima do CVD é uma divergência, e o CVD avançando enquanto o preço trava sinaliza absorção por ordens passivas.
◆Guia completo: Cumulative Volume Delta: lendo esforço versus resultado
O que significa
O delta de uma barra é o volume executado no ask (compras a mercado) menos o volume executado no bid (vendas a mercado). O CVD acumula esse valor ao longo do tempo. Ele mede a agressividade: quem está cruzando o spread para ser executado. Preço e CVD normalmente sobem juntos; quando o preço faz uma nova máxima e o CVD não, os compradores não foram agressivos o suficiente para justificar a máxima — e quando o CVD faz uma nova máxima mas o preço não, os compradores foram absorvidos por vendedores passivos.
O CVD é uma visão de order flow dos mesmos eventos que os traders de Smart Money leem nos candles. Um liquidity sweep com pico de CVD e sem continuidade no preço é absorção; displacement com delta em expansão é order flow genuíno. O Institutional Pressure Oscillator aproxima essa mesma leitura quando não há dados reais de tick disponíveis.
A medição depende do mercado: volume de bolsa com classificação real de bid/ask (perpétuos de cripto, futuros) gera um CVD real; o volume de ticks do forex gera apenas uma aproximação.
Como identificar no gráfico
- Plote o CVD abaixo do preço em um mercado com volume real.
- Compare as swing highs e swing lows no preço e no CVD.
- Um novo extremo de preço sem novo extremo do CVD é uma divergência; o CVD avançando sem o preço é absorção.
Exemplo prático
O BTC varre a máxima do range em 66,900; o CVD registra sua leitura mais alta do dia enquanto o preço fecha de volta dentro do range. Os compradores agressivos foram absorvidos na máxima — o short no sweep é confirmado pela divergência de delta.
Veja no gráfico, aprofunde a leitura
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre delta e CVD?
Delta é o volume de compra menos o de venda de uma única barra; o CVD é a soma acumulada ao longo das barras.
O CVD funciona no forex?
Apenas como uma aproximação a partir do volume de ticks; o CVD real exige volume classificado por bid/ask, que existe em bolsas de futuros e de cripto.
O que é uma divergência de CVD?
O preço fazendo um novo extremo que o CVD não confirma, ou vice-versa — a assinatura de absorção ou exaustão.
Qual ferramenta gratuita faz uma aproximação?
O Institutional Pressure Oscillator lê a pressão compradora versus vendedora a partir do preço e do volume quando não há dados de tick disponíveis.
Termos relacionados
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O Zeno lê a estrutura Smart Money entre timeframes e imprime a entrada, o stop e os alvos — com um histórico público de cada trade publicado. Os indicadores gratuitos desenham os conceitos que esta página define.