Cumulative Volume Delta (CVD)
Le Cumulative Volume Delta (CVD) est le total cumulé du volume d'achats au marché moins le volume de ventes au marché ; il mesure quel camp franchit agressivement le spread. Les traders comparent les extrêmes du prix et du CVD : un nouveau plus haut du prix sans nouveau plus haut du CVD est une divergence, et un CVD qui progresse alors que le prix stagne signale une absorption par des ordres passifs.
◆Guide complet : Cumulative Volume Delta : lire l'effort par rapport au résultat
Ce que cela signifie
Le delta d'une bougie correspond au volume exécuté à l'ask (achats au marché) moins le volume exécuté au bid (ventes au marché). Le CVD le cumule dans le temps. Il mesure l'agressivité : qui franchit le spread pour être exécuté. Le prix et le CVD montent normalement ensemble ; lorsque le prix fait un nouveau plus haut et que le CVD ne suit pas, les acheteurs n'ont pas été assez agressifs pour justifier ce plus haut — et lorsque le CVD fait un nouveau plus haut mais pas le prix, les acheteurs ont été absorbés par des vendeurs passifs.
Le CVD offre une lecture par l'order flow des mêmes événements que les traders Smart Money lisent dans les bougies. Un liquidity sweep accompagné d'un pic de CVD sans suite du prix est une absorption ; un displacement avec un delta en expansion est un véritable order flow. L'Institutional Pressure Oscillator approxime cette même lecture lorsque de véritables données tick ne sont pas disponibles.
La mesure dépend de la plateforme : le volume d'une bourse avec une vraie classification bid/ask (perpétuels crypto, futures) donne un vrai CVD ; le volume tick du forex n'en donne qu'une approximation.
Comment l'identifier sur un graphique
- Affichez le CVD sous le prix sur une plateforme disposant d'un volume réel.
- Comparez les swing highs et swing lows du prix et du CVD.
- Un nouvel extrême du prix sans nouvel extrême du CVD est une divergence ; un CVD qui progresse sans le prix est une absorption.
Exemple concret
Le BTC balaie le haut du range à 66,900 ; le CVD affiche sa lecture la plus haute de la journée tandis que le prix clôture de nouveau à l'intérieur du range. Les acheteurs agressifs ont été absorbés sur le sommet — le short sur le sweep est confirmé par la divergence de delta.
Voyez-le sur le graphique, approfondissez-le
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre le delta et le CVD ?
Le delta est le volume achats moins ventes d'une seule bougie ; le CVD en est la somme cumulée sur plusieurs bougies.
Le CVD fonctionne-t-il sur le forex ?
Seulement sous forme d'approximation à partir du volume tick ; un vrai CVD nécessite un volume classé bid/ask, disponible sur les futures et les bourses crypto.
Qu'est-ce qu'une divergence de CVD ?
Le prix fait un nouvel extrême que le CVD ne confirme pas, ou inversement — la signature d'une absorption ou d'un épuisement.
Quel outil gratuit l'approxime ?
L'Institutional Pressure Oscillator lit la pression acheteuse face à la pression vendeuse à partir du prix et du volume lorsque les données tick ne sont pas disponibles.
Termes associés
Voyez le Cumulative Volume Delta (CVD) sur votre graphique TradingView
Zeno lit la structure Smart Money sur plusieurs timeframes et affiche l'entrée, le stop et les objectifs — avec un historique public de chaque trade publié. Les indicateurs gratuits tracent les concepts que cette page définit.