Cumulative volume delta (CVD)
El cumulative volume delta (CVD) es el total acumulado del volumen de compra a mercado menos el volumen de venta a mercado, y mide qué lado está cruzando el spread de forma agresiva. Los traders comparan los extremos del precio y del CVD: un nuevo máximo del precio sin un nuevo máximo del CVD es una divergencia, y un CVD que sigue extendiéndose mientras el precio se estanca indica absorción por parte de órdenes pasivas.
◆Guía completa: Cumulative volume delta: cómo leer el esfuerzo frente al resultado
Qué significa
El delta de una barra es el volumen ejecutado en el ask (compras a mercado) menos el volumen ejecutado en el bid (ventas a mercado). El CVD lo acumula a lo largo del tiempo. Mide la agresividad: quién está cruzando el spread para que le ejecuten. El precio y el CVD suelen subir juntos; cuando el precio marca un nuevo máximo y el CVD no, los compradores no fueron lo bastante agresivos para justificar ese máximo, y cuando el CVD marca un nuevo máximo pero el precio no, los compradores fueron absorbidos por vendedores pasivos.
El CVD es una visión de order flow de los mismos eventos que los traders de Smart Money leen en las velas. Un liquidity sweep con un pico de CVD y sin continuación del precio es absorción; un displacement con un delta en expansión es order flow genuino. El Institutional Pressure Oscillator aproxima esa misma lectura cuando no se dispone de datos de tick reales.
La medición depende del mercado: el volumen de exchange con clasificación real de bid/ask (perpetuos de cripto, futuros) da un CVD real; el volumen de ticks de forex solo da una aproximación.
Cómo identificarlo en el gráfico
- Muestra el CVD debajo del precio en un mercado con volumen real.
- Compara los swing highs y swing lows del precio y del CVD.
- Un nuevo extremo del precio sin un nuevo extremo del CVD es una divergencia; un CVD que se extiende sin que lo haga el precio es absorción.
Ejemplo práctico
BTC barre el máximo del rango en 66,900; el CVD marca su lectura más alta del día mientras el precio cierra de nuevo dentro del rango. Los compradores agresivos fueron absorbidos en el máximo: la divergencia del delta confirma el short tras el sweep.
Míralo en el gráfico, profundiza en la guía
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre el delta y el CVD?
El delta es el volumen de compra menos el de venta de una sola barra; el CVD es la suma acumulada a lo largo de las barras.
¿Funciona el CVD en forex?
Solo como aproximación a partir del volumen de ticks; un CVD real necesita volumen clasificado por bid/ask, que existe en futuros y en los exchanges de cripto.
¿Qué es una divergencia de CVD?
Cuando el precio marca un nuevo extremo que el CVD no confirma, o viceversa: la firma de la absorción o del agotamiento.
¿Qué herramienta gratuita lo aproxima?
El Institutional Pressure Oscillator lee la presión compradora frente a la vendedora a partir del precio y el volumen cuando no hay datos de tick disponibles.
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