مخططات النقطة والرقم: كيفية قراءتها وبنائها وتداولها

مخططات النقطة والرقم من أقدم طرق رسم السوق، ولا تزال من أوضحها. فهي تستبعد الوقت والحجم، وتبقي فقط تحركات السعر الكبيرة بما يكفي لتهم، وتحول الرسم المزدحم إلى شبكة من X وO تكون فيها الاختراقات واضحة وتتبع الإشارات قواعد ثابتة. يشرح هذا الدليل كيف يُبنى المخطط، وكيف تختار حجم الصندوق والانعكاس، وأنماط الإشارات التي تستحق المعرفة، وكيفية إسقاط الأهداف السعرية، وأين تقصر الطريقة. يحول الباني المجاني أدناه أي قائمة أسعار إلى مخطط P&F مع هدفه المحسوب.

Zeno على رسوم بيانية حقيقية×

◆ رسوم بيانية حقيقية · Zeno على الذهب وBitcoin وNAS1001 / 3

◆ رسم بياني حقيقي · XAUUSD · 15M · Quantum Algo Zeno Gold

◆ رسم بياني حقيقي · BTCUSDT perpetual · 2H · Quantum Algo Zeno + Tidal Force

◆ رسم بياني حقيقي · NAS100 CFD · 4H · Quantum Algo Zeno + Tidal Force

‹

›

اسحب أو استخدم الأسهم · 3 رسوم حقيقية

كل نداء من Zeno مسجّل في السجل العام.اطّلع على خطط Zeno

ما هو مخطط النقطة والرقم؟

يسجل مخطط النقطة والرقم (مخطط P&F) تحركات السعر ولا شيء غيرها. لا يوجد محور زمني ولا حجم. عندما يرتفع السعر بمقدار محدد، تُضاف X إلى العمود الحالي؛ وعندما يهبط بمقدار محدد، تُضاف O. يوضح عمود X صعودًا، ويوضح عمود O هبوطًا. ولا ينتقل المخطط إلى عمود جديد إلا عندما ينعكس السعر بما يكفي ليكون مهمًا.

الطريقة أقدم من الشموع في الأسواق الغربية. كان قراء الشريط في أواخر 1800s، حول زمن Charles Dow، يكتبون الأسعار في أعمدة من الأرقام لتتبع العرض والطلب. وضع Victor de Villiers الصياغة الرسمية للنهج في 1930s، ثم نشر A.W. Cohen مخطط انعكاس الثلاثة صناديق في 1940s و1950s. لاحقًا، جعل كتاب Thomas Dorsey عن الموضوع P&F أداة معيارية لدى كثير من فنيي السوق في الولايات المتحدة، ولا يزال مدمجًا في منصات مثل StockCharts وTradingView.

لماذا لا يزال المتداولون يستخدمونه؟ لأن إزالة الوقت تزيل معظم الضوضاء. قد لا ينتج أسبوع من الانجراف الجانبي الذي يملأ مخطط الشموع أي صناديق جديدة إطلاقًا على مخطط P&F، بينما يظهر الاختراق الحاسم كعمود يتجاوز القمة السابقة. يصبح الدعم والمقاومة والاتجاه مسألة عدّ صناديق بدل تخمين نهايات الذيول بصريًا.

كيف يُبنى مخطط النقطة والرقم؟

◆ مخطط · كيف يُبنى مخطط P&F

يحدد إعدادان كل مخطط P&F:

• حجم الصندوق: مقدار السعر الذي تمثله كل X أو O. مع صندوق بقيمة $1، يجب أن يرتفع السهم دولارًا كاملًا لإضافة X.
• مقدار الانعكاس: عدد الصناديق التي يجب أن يتحركها السعر عكس العمود الحالي قبل أن يبدأ عمود جديد. الإعداد الكلاسيكي هو ثلاثة صناديق.

قواعد البناء بسيطة. ما دام السعر يواصل الارتفاع، أضف X لكل صندوق كامل يصعده. إذا هبط السعر، تجاهل الحركة حتى يهبط بمقدار الانعكاس (ثلاثة صناديق مع صندوق $1 تعني $3). بعد ذلك انتقل عمودًا واحدًا إلى اليمين وارسم O نزولًا من صندوق واحد تحت آخر X. واصل إضافة O ما دام السعر يهبط؛ ولا تعد إلى X إلا بعد صعود بثلاثة صناديق من أدنى O.

مثال عملي مع صندوق $1 وانعكاس 3 صناديق: يرتفع السعر من $100 إلى $108، فيعطي عمود X من $101 إلى $108. ثم يهبط إلى $106. هذه صندوقان فقط، لذلك لا يُرسم شيء. ثم يهبط إلى $104، أي هبوط بأربعة صناديق من $108، لذلك يُرسم عمود O جديد من $107 نزولًا إلى $104. الصعود مرة أخرى إلى $106 لا يكفي (صندوقان من $104)؛ أما الصعود إلى $107 فيكفي، فينتقل المخطط إلى عمود X جديد من $105 إلى $107.

تستخدم معظم المخططات أسعار الإغلاق، وهذا يبقي المخطط بسيطًا ويتجنب التفاعل مع القفزات داخل اليوم. يستخدم بعض المتداولين طريقة الأعلى-الأدنى بدلًا من ذلك: تحقق من الأعلى أولًا عندما تكون في عمود X، ومن الأدنى أولًا عندما تكون في عمود O. تتفاعل طريقة الأعلى-الأدنى أسرع وتنتج صناديق أكثر؛ أما طريقة الإغلاق فتنتج إشارات أقل وأنظف.

كيف تختار حجم الصندوق والانعكاس؟

يضبط حجم الصندوق حساسية المخطط. إذا كان صغيرًا جدًا يمتلئ المخطط بأعمدة من صندوقين أو ثلاثة لا تعني شيئًا؛ وإذا كان كبيرًا جدًا فقد يستغرق الأمر شهورًا لطباعة إشارة. توجد ثلاث طرق شائعة لاختياره:

انعكاس الثلاثة صناديق هو المعيار لأنه يرشح معظم الضوضاء مع بقائه متفاعلًا مع التحولات الحقيقية. مخطط انعكاس الصندوق الواحد أكثر تفصيلًا بكثير ويُستخدم أحيانًا للعمل قصير الأجل أو لعد مناطق الازدحام؛ أما انعكاس الخمسة صناديق فهو بطيء جدًا ويناسب تتبع الاتجاه طويل الأجل.

قاعدة عملية: اختر إعدادات تجعل التراجع الطبيعي في الاتجاه الحالي يقع داخل انعكاس واحد، بينما لا يقع تغير الاتجاه الحقيقي داخله. إذا كان كل هبوط بسيط يطبع عمودًا جديدًا، فالصندوق صغير جدًا. وإذا كان تغير اتجاه واضح لا يظهر أبدًا، فهو كبير جدًا. يشرح دليل ATR كيفية قياس التقلب الطبيعي لصندوق قائم على ATR.

ما أهم إشارات الشراء والبيع في النقطة والرقم؟

◆ مخطط · الإشارات الأساسية

إشارات P&F موضوعية: إما أن تحدث أو لا تحدث، وهذا أحد أكبر نقاط قوة الطريقة. تقارن كل إشارة العمود الحالي بالعمود السابق من النوع نفسه.

تحمل الأنماط الأعرض وزنًا أكبر. اختراق القمة الثلاثية من قاعدة ظلت تتكون لأشهر حدث أهم من اختراق قمة مزدوجة بعد ثلاثة أعمدة. هذه هي الفكرة نفسها مثل نمطي القمة المزدوجة والمستطيل على مخططات الأعمدة، لكن على مخطط P&F تكون المستويات دقيقة ولا يحتاج أحد إلى الجدل حول أين ينتهي الذيل.

كيف تعمل خطوط الاتجاه على مخطط النقطة والرقم؟

تُرسم خطوط اتجاه P&F بزاوية 45 درجة، ولا تُلائم على السعر. لأن كل صندوق مربع، يرتفع خط 45 درجة صندوقًا واحدًا لكل عمود. وهذا يجعل خطوط الاتجاه موضوعية أيضًا:

• خط الدعم الصاعد: يُرسم صعودًا وإلى اليمين بزاوية 45 درجة من أسفل أدنى O في هبوط، بعد ظهور إشارة شراء. ما دام السعر فوقه، يكون الاتجاه طويل الأجل صاعدًا.
• خط المقاومة الهابط: يُرسم هبوطًا وإلى اليمين بزاوية 45 درجة من أعلى X في صعود، بعد ظهور إشارة بيع. ما دام السعر تحته، يكون الاتجاه طويل الأجل هابطًا.

كثير من متداولي P&F لا يأخذون إلا إشارات الشراء فوق خط الدعم الصاعد، ولا يأخذون إلا إشارات البيع تحت خط المقاومة الهابط. يزيل هذا المرشح الواحد كثيرًا من صفقات عكس الاتجاه. كسر الخط لا يعني دائمًا انعكاسًا فوريًا، لكنه يعني أن الاتجاه الذي برر الصفقة لم يعد سليمًا.

ترسم بعض حزم الرسوم البيانية أيضًا خطوط اتجاه داخلية وخطوط قنوات، لكن خطي 45 درجة يحملان معظم القيمة. يستخدم مؤشر النسبة الصاعدة، أي نسبة الأسهم في مؤشر ما التي تقع على إشارات شراء P&F، المنطق نفسه لقياس اتساع السوق، تمامًا كما يفعل مؤشر اتساع سوق العملات المشفرة للأصول الرقمية.

كيف تحدد الأهداف السعرية باستخدام النقطة والرقم؟

◆ مخطط · خطوط الاتجاه والأهداف

تشتهر مخططات P&F بأهدافها السعرية، المسماة العدود. توجد طريقتان.

العد الرأسي

خذ أول عمود X يرتفع من قاع (أو أول عمود O من قمة)، وعدّ صناديقه، واضربها في حجم الصندوق والانعكاس. أضف الناتج إلى أسفل العمود لهدف صاعد، أو اطرحه من أعلى العمود لهدف هابط.

مثال: مع صندوق $1 وانعكاس 3 صناديق، يرتفع أول عمود X بعد قاع 6 صناديق من $40. الهدف هو $40 + 6 × $1 × 3 = $58. يستخدم عد Dorsey الهابط ثلثي الانعكاس لأعمدة O لأن الهبوط يميل إلى أن يكون أسرع وأقصر، لذلك فإن عمود O من 6 صناديق من $80 يسقط هدفًا عند $80 − 6 × $1 × 2 = $68.

العد الأفقي

عدّ عدد الأعمدة عبر قاعدة أو منطقة ازدحام، عادة على طول الصف الذي يضم أكبر عدد من الصناديق المملوءة، ثم اضربه في حجم الصندوق والانعكاس. أضفه إلى قاع القاعدة لهدف صعودي. الفكرة، الموروثة من Wyckoff، هي أنه كلما طال بناء السوق لقاعدة، كبرت الحركة التي تليها.

تعامل مع العدود كأدلة لا كوعود. تعمل بأفضل شكل عندما تتفق مع مستويات أخرى، مثل القمم السابقة، أو امتدادات Fibonacci، أو الدعم والمقاومة الرئيسية. العد الذي جرى تجاوزه ليس إشارة بيع بحد ذاته؛ بل سبب لتشديد المخاطرة.

باني مخطط النقطة والرقم

الصق قائمة من أسعار الإغلاق، الأقدم أولًا، واختر حجم الصندوق والانعكاس. يرسم الباني المخطط باستخدام طريقة الإغلاق، ويعرض ما إذا كان العمود الأخير قد أنتج اختراق قمة مزدوجة أو كسر قاع مزدوج، ويحسب عدًا رأسيًا من العمود الأخير. جرب تغيير حجم الصندوق لترى مدى اعتماد الصورة عليه.

كيف تتداول باستخدام مخططات النقطة والرقم؟

يبدو نهج P&F بسيط قائم على القواعد بهذا الشكل:

1. حدد الاتجاه باستخدام خطوط 45 درجة. ابحث فقط عن الشراء فوق خط الدعم الصاعد، وعن البيع تحت خط المقاومة الهابط.
2. انتظر إشارة: اختراق قمة مزدوجة أو ثلاثية في اتجاه صاعد، أو المكافئات الهابطة في اتجاه هابط. القواعد الأعرض أفضل.
3. ادخل عند الاختراق أو عند التراجع. تلتقط دخولات الاختراق كل حركة لكنها تدفع أسوأ سعر. ينتظر كثير من المتداولين انعكاس 3 صناديق التالي عكس الإشارة ويدخلون هناك، ما يحسن الدخول ونسبة العائد إلى المخاطرة.
4. ضع وقف الخسارة تحت عمود O الذي سبق الاختراق، أو عند المستوى الذي ستظهر عنده إشارة بيع كسر قاع مزدوج.
5. استخدم العد كهدف أول، وحرّك وقف الخسارة متتبعًا قاع كل عمود O جديد مع استمرار الاتجاه.

لأن وقف الخسارة والهدف يُقاسان بالصناديق، تصبح إدارة المخاطر مباشرة. إذا كانت الصفقة تخاطر بأربعة صناديق والعد يسقط اثني عشر، فإن نسبة العائد إلى المخاطرة هي 3 إلى 1 قبل أن تضع الأمر. حدد حجم المركز من مسافة وقف الخسارة، كما يشرح دليل حجم المركز، بحيث تكلف الصفقة الخاسرة الحصة نفسها من حسابك مهما كان حجم الصندوق.

يعمل P&F جيدًا أيضًا كمرشح لطرق أخرى. يكون إعداد التراجع على مخطط الشموع أكثر جاذبية عندما يوضح مخطط P&F للسوق نفسه اختراق قمة مزدوجة جديدًا فوق خط الدعم الصاعد.

ما حدود مخططات النقطة والرقم؟

• الإعدادات تغير كل شيء. يمكن للبيانات نفسها مع صندوق $1 وصندوق $2 أن تعرض إشارات مختلفة. لا يوجد حجم صندوق صحيح عالميًا، لذلك اختبره على السوق والإطار الزمني اللذين تتداولهما.
• لا توجد معلومات زمنية. لا يمكنك رؤية المدة التي استغرقها تكوين عمود، وهذا مهم لتوقيت الخيارات أو تكاليف الاحتفاظ. تكتب بعض المنصات رقم الشهر بدل X أو O للاحتفاظ بسجل تقريبي.
• لا يوجد حجم. يظهر الاختراق على حجم ضعيف مثل الاختراق على حجم قوي. اقرن P&F بأداة حجم إذا كانت المشاركة مهمة لطريقتك.
• دخولات متأخرة. تحتاج الإشارات إلى صناديق كاملة وانعكاسات، لذلك تأتي بعد أن تبدأ الحركة. هذا هو ثمن ترشيح الضوضاء.
• إشارات كاذبة في النطاقات. في سوق جانبية، يمكن أن تتناوب إشارات القمة المزدوجة والقاع المزدوج. تقلل القواعد الأعرض ومرشح خط الاتجاه ذلك، لكنها لا تزيله.

P&F مرشح للواقع، وليس تنبؤًا. عند استخدامه بإعدادات واضحة ومرشح الاتجاه، يمنح بعضًا من أنظف الإشارات في التحليل الفني؛ وعند استخدامه بإعدادات عشوائية، يعطي ضوضاء تبدو نظيفة.

النقطة والرقم مقابل الشموع وRenko وKagi

Renko هو الأقرب: كلاهما يتجاهل الوقت ويستخدم وحدة سعر ثابتة. الفرق أن Renko يرسم طوبة واحدة لكل حركة ويحتاج إلى طوبتين للانعكاس، بينما يرص P&F الحركات في أعمدة ويستخدم مقدار انعكاس صريحًا. بنية الأعمدة هذه هي ما يجعل اختراقات القمة المزدوجة والعدود ممكنة. يحافظ Heikin Ashi على الوقت ويقوم فقط بتنعيم الشموع.

مخططات النقطة والرقم وQuantum Algo

تجيب مخططات النقطة والرقم عن سؤال واحد جيدًا جدًا: هل صنع السعر حركة كبيرة بما يكفي لتهم، وفي أي اتجاه؟ على TradingView يمكنك تحويل أي مخطط إلى P&F من قائمة نوع المخطط وضبط حجم الصندوق (تقليدي أو ATR) والانعكاس في الإعدادات.

تعمل مؤشرات Quantum Algo المجانية على الشموع القياسية وتحدد الأفكار نفسها التي تبحث عنها طريقة P&F، مثل اختراقات البنية، ومستويات السيولة، والاتجاه، دون الحاجة إلى ضبط حجم صندوق. يحول Zeno، المحرك المميز من Quantum Algo (QuantumAlgo)، ذلك التحليل إلى إشارات مع دخول ووقف خسارة وهدفين، وتُنشر كل إشارة على سجل الأداء.