Qu'est-ce que la liquidité ?
En termes SMC, la liquidité désigne des concentrations d'ordres stop loss placés à des niveaux prévisibles. Chaque trader place un stop loss, et ces stops deviennent des cibles pour les institutions qui ont besoin d'ordres de contrepartie pour exécuter leurs positions.
Liquidité côté acheteur (BSL)
Les stop loss placés au-dessus des swing highs créent la liquidité côté acheteur. Lorsque le prix balaie un swing high, il déclenche ces stops d'achat — créant des ordres de vente que les institutions utilisent pour exécuter leurs shorts. Cibles BSL : swing highs, plus hauts égaux, liquidité de ligne de tendance, plus hauts des sessions précédentes.
Liquidité côté vendeur (SSL)
Les stop loss placés sous les swing lows créent la liquidité côté vendeur. Lorsque le prix balaie un swing low, il déclenche les stops de vente — créant des ordres d'achat que les institutions utilisent pour exécuter leurs longs. Cibles SSL : swing lows, plus bas égaux, liquidité de ligne de tendance, plus bas des sessions précédentes.
Equal highs et equal lows
Lorsque le prix forme deux plus hauts ou plus bas ou davantage à peu près au même niveau, il crée le pool de liquidité le plus évident. Chaque trader voit le double sommet ou le double creux et place ses stops juste au-delà. Les institutions, elles, voient un énorme réservoir d'ordres prêt à être récolté. Les plus hauts et plus bas égaux sont presque toujours balayés avant le début d'un vrai mouvement.
Le cycle liquidité → displacement → order block
Voici le cycle institutionnel complet : le prix vise un pool de liquidité, le balaie, crée un displacement et un nouvel order block, puis évolue en tendance vers le pool de liquidité opposé. Comprendre ce cycle vous permet de prévoir le mouvement du prix avant qu'il ne se produise.
Liquidité interne vs externe
La liquidité se présente sous deux formes, et le prix alterne entre elles. La liquidité externe se situe sur les swing highs et swing lows et les anciens plus hauts et plus bas — les concentrations de stops évidentes. La liquidité interne se trouve à l'intérieur du range : fair value gaps et order blocks. Le rythme qui se répète : le prix va chercher la liquidité externe (un sweep), puis réagit sur un niveau interne (l'entrée). Cartographier les deux vous indique où va le prix et où il va se retourner.
Lire l'attraction de la liquidité
À tout moment, demandez-vous vers quel pool le prix est le plus susceptible d'être attiré — la plus grande zone de liquidité non balayée sur le timeframe supérieur agit généralement comme un aimant, et elle détermine votre biais directionnel. Une fois cette attraction identifiée, chaque setup devient l'expression de ce biais plutôt qu'un pari isolé.
Questions fréquentes
Que sont les plus hauts égaux en trading ?
Les plus hauts égaux sont deux swing highs ou davantage situés à peu près au même niveau de prix. Ils créent une liquidité côté acheteur évidente, car les traders particuliers placent des stops au-dessus pour des entrées en breakout et d'autres traders y placent leurs stop loss juste au-dessus. Les institutions ciblent ces pools pour exécuter des ordres importants.
Comment savoir quel pool de liquidité sera balayé ?
Le biais du timeframe supérieur détermine quelle liquidité est ciblée. Dans une structure HTF haussière, la liquidité côté vendeur en dessous a plus de chances d'être balayée pour l'accumulation institutionnelle. Dans une structure HTF baissière, c'est la liquidité côté acheteur au-dessus qui est la cible de la distribution.