Les Fair Value Gaps (FVG) sont des déséquilibres de prix sur trois bougies où les ordres institutionnels ont déplacé le prix de manière si agressive qu'aucune enchère bilatérale n'a eu lieu. Ils représentent des affaires inachevées dans le carnet d'ordres — et le prix a une tendance statistique à revenir vers ces zones.
Mécanique de formation du FVG
Un FVG se forme lorsque la mèche de la bougie 1 et la mèche de la bougie 3 ne se chevauchent pas. L'écart entre elles constitue le Fair Value Gap. La bougie du milieu (bougie 2) est la bougie de déplacement — elle représente le moment où le flux d'ordres institutionnel est agressif.
Pour FVG haussier: l'écart se forme entre le haut de la bougie 1 et le bas de la bougie 3 lors d'un mouvement haussier. Pour un FVG baissier: l'écart se forme entre le bas de la bougie 1 et le haut de la bougie 3 lors d'un mouvement baissier.
Pourquoi les FVGs sont comblés
La raison réside dans la microstructure du marché. Lorsque le prix évolue trop rapidement dans une direction, cela crée une inefficience — une zone de prix où acheteurs et vendeurs ne se sont jamais vraiment rencontrés. Les algorithmes de market making sont conçus pour rechercher l'efficience, et le flux d'ordres institutionnel gravite vers ces zones pour se rééquilibrer. Des études montrent qu'environ 70-80% des FVGs sur le timeframe 1H et supérieur sont au moins partiellement comblés dans les 20 bougies.
Le filtre de qualité FVG en 5 points
1. Alignement HTF : Le FVG doit être aligné avec le biais du timeframe supérieur. 2. Force du déplacement : La bougie centrale devrait avoir un corps large par rapport aux bougies récentes. 3. Non mitigé : Le gap n'a pas été testé précédemment. 4. Confluence : Le FVG chevauche un order block ou un niveau clé. 5. Contexte de session : Formé pendant les sessions de trading à fort volume (Londres/NY pour le forex).
Entrée, Stop et Objectif
Entrez au niveau 50% du FVG (le point médian entre le haut et le bas de l'écart). Le stop loss se place au-delà de l'écart complet — si l'écart est entièrement balayé, la thèse est invalidée. Visez le prochain pool de liquidité significatif ou niveau de structure. Cette configuration offre généralement un risque-rendement de 1:2 à 1:3.