Fair Value Gaps (FVGs) sind Imbalances aus drei Kerzen, bei denen institutionelle Orders den Kurs so aggressiv bewegt haben, dass keine zweiseitige Auktion stattfand. Sie stehen für offene Aufträge im Orderbuch – und der Kurs hat eine statistische Tendenz, zu diesen Zonen zurückzukehren.
Wie ein FVG entsteht
Ein FVG entsteht, wenn sich der Docht von Kerze 1 und der Docht von Kerze 3 nicht überlappen. Die Lücke dazwischen ist das Fair Value Gap. Die mittlere Kerze (Kerze 2) ist die Displacement-Kerze – sie steht für den Moment eines aggressiven institutionellen Orderflows.
Bei einem bullischen FVG entsteht die Lücke während einer Aufwärtsbewegung zwischen dem Hoch von Kerze 1 und dem Tief von Kerze 3. Bei einem bärischen FVG entsteht die Lücke während einer Abwärtsbewegung zwischen dem Tief von Kerze 1 und dem Hoch von Kerze 3.
Warum FVGs gefüllt werden
Der Grund liegt in der Marktmikrostruktur. Bewegt sich der Kurs zu schnell in eine Richtung, entsteht eine Ineffizienz – eine Preisspanne, in der Käufer und Verkäufer nie richtig zusammengefunden haben. Market-Making-Algorithmen sind darauf ausgelegt, Effizienz herzustellen, und institutioneller Orderflow kehrt in diese Zonen zurück, um sie auszugleichen. Studien zeigen, dass etwa 70-80% der FVGs ab dem 1H-Timeframe innerhalb von 20 Kerzen zumindest teilweise gefüllt werden.
Der 5-Punkte-Qualitätsfilter für FVGs
1. HTF-Ausrichtung: Das FVG muss mit dem Bias des höheren Timeframes übereinstimmen. 2. Stärke des Displacements: Die mittlere Kerze sollte im Vergleich zu den letzten Kerzen einen großen Körper haben. 3. Nicht mitigiert: Das Gap wurde noch nicht getestet. 4. Konfluenz: Das FVG überlappt mit einem Order Block oder einem wichtigen Level. 5. Session-Kontext: Entstanden in volumenstarken Handelssessions (London/NY bei Forex).
Einstieg, Stop und Ziel
Steig bei der 50%-Marke des FVG ein (dem Mittelpunkt zwischen Hoch und Tief des Gaps). Der Stop-Loss kommt jenseits des gesamten Gaps – wird das komplette Gap gesweept, ist die These hinfällig. Ziel ist der nächste bedeutende Liquiditäts-Pool oder das nächste Struktur-Level. Dieses Setup bietet typischerweise ein Chance-Risiko-Verhältnis von 1:2 bis 1:3.
Inversion Fair Value Gaps
Ein FVG ist kein dauerhafter Support oder Widerstand. Schließt der Kurs entschlossen durch ein FVG, statt es zu respektieren, kehrt sich das Gap um: Ein gescheitertes bullisches FVG wird zum Widerstand, ein gescheitertes bärisches FVG zum Support. Diese Inversion-FVGs sind hochwertige Levels, gerade weil sie zeigen, wo die Erwartung einer Seite gebrochen wurde – trade den Retest des invertierten Gaps in die neue Richtung.
Nicht jedes Gap ist gleich
Der Kontext trennt ein tradebares FVG vom Rauschen. Ein Gap, das durch starkes Displacement weg von einem Point of Interest auf höherem Timeframe entsteht, zeigt echte Absicht; ein zufälliges Gap mitten in einer Range nicht. FVGs auf höheren Timeframes haben Vorrang vor denen auf niedrigeren, und ein Gap mit Order-Block- oder Liquiditäts-Konfluenz wird weit eher respektiert. Filtere gnadenlos.
Häufig gestellte Fragen
Was ist ein Fair Value Gap (FVG)?
Ein Fair Value Gap ist eine Formation aus drei Kerzen, bei der sich die Dochte von Kerze 1 und Kerze 3 nicht überlappen. So entsteht eine Imbalance-Zone, die der Kurs tendenziell erneut aufsucht.
Werden Fair Value Gaps immer gefüllt?
Nicht immer. FVGs in starken Trends in Premium-/Discount-Zonen werden unter Umständen nur teilweise oder gar nicht gefüllt. Die Qualität des FVG und der gesamte Marktkontext bestimmen die Wahrscheinlichkeit einer Füllung.
Wie kombinierst du FVGs mit Order Blocks?
Achte auf FVGs, die mit Order Blocks überlappen – diese Konfluenz schafft Einstiegszonen mit hoher Wahrscheinlichkeit. Steig ein, wenn der Kurs mit Bestätigung in die überlappende Zone zurückkehrt.