Rithmic vs Tradovate：区别、哪些自营交易公司使用哪一个，以及如何选择

每个资金期货交易者在购买考核当天都会遇到这个问题，通常只是一个他们看不懂的复选框。困惑来自于把两种并非同类的东西放在一起比较：一条数据管道和一家经纪商。把它们分开之后，选择就很简单，决定因素不是哪个“更好”，而是您在哪里执行交易、读取什么信息。本页会说明它们各自到底是什么，行情与延迟的差异以及这对谁重要，哪些自营交易公司使用哪一种，以及这会如何影响您的平台和费用，如何用 5 步做选择，同一笔开盘交易在两者上的执行示例，以及一个把您的配置转化为答案的选择器。

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Rithmic 和 Tradovate 是同一种东西吗？

Rithmic 和 Tradovate 不是同一事物的两个版本。Rithmic 是位于芝加哥的市场数据与订单路由网络：它接收 CME 行情，逐笔且未过滤地发送，并把您的订单路由回去，而您通过连接到它的平台查看这些数据——R|Trader Pro、NinjaTrader、Quantower、Bookmap、Sierra Chart、ATAS。Tradovate 是一家期货经纪商，自 2022 年起归 NinjaTrader 所有，在 CQG 底层架构上拥有自己的云平台；您可以从它的网页应用、移动应用，或直接从 TradingView 图表交易。一个是您接入平台的数据管道；另一个是内置平台的经纪商。

大多数交易者是通过自营交易公司遇到这个问题的，因为公司已经选择了行情源，交易者只是继承它。Apex、Take Profit Trader 和 Lucid 运行在 Rithmic 上；My Funded Futures 和 Tradeify 运行在 Tradovate 上；Earn2Trade 两者都提供；Topstep 已将 Combines 迁移到自己的 TopstepX 平台。因此，实际问题很少是“我更喜欢哪种行情源”，更多是“我会用哪个平台，每个账户要花多少钱，以及这是否会影响我的交易方式”。本页会按顺序回答这些问题，并在最后提供选择器。

Rithmic 和 Tradovate 到底是什么？

◆ 图示 · 两条数据路径

真正重要的技术差异是行情源本身。Rithmic 发送每一笔 tick；Tradovate 基于 CQG 的行情源是聚合的，这在 K线图上看不出来，但在足迹图或 DOM 上非常明显，因为缺失的成交会改变工具显示的内容。对于在 5 分钟图上阅读结构的聪明钱交易者，两者没有区别。对于阅读足迹图或热力图的交易者，Rithmic 才是这些工具原本为之构建的行情源。

为什么您的自营交易公司会决定您的行情源和平台？

◆ 卡片 · 按行情源划分的公司和平台

使用 Rithmic 的公司会给您 R|Trader Pro 凭证，然后您再连接 NinjaTrader、Quantower 或您使用的任何桌面平台；如果您想从 TradingView 执行交易，就需要增加一个桥接，这意味着每月成本，并且在 09:30 又多了一个可能出问题的环节。使用 Tradovate 的公司会给您 Tradovate 登录，TradingView 执行只是一个复选框。正是这个单一差异，让 TradingView 原生交易者倾向于使用 Tradovate 的公司，也让订单流交易者留在 Rithmic 公司。

第二个差异是费用。基于 Rithmic 的公司通常按账户收取数据或路由费——一个账户时很小，复制到 5 个账户就很明显——而基于 Tradovate 的公司往往把平台打包进考核订阅中。购买多个账户做复制交易前，请阅读费用页面；Apex 评测展示了这在 Rithmic 公司中的实际情况，期货平台指南则说明了两种行情源背后的平台选择。

如何在 Rithmic 和 Tradovate 之间选择？

1. 从您执行交易的位置开始。TradingView 图表 → Tradovate。Quantower、Bookmap、Sierra 或 ATAS → Rithmic。NinjaTrader → 两者都可以。
2. 询问订单流是否属于您的优势。如果足迹图或 DOM 必不可少，Rithmic 的未过滤 tick 才是工具预期的行情源。
3. 计算账户数量。在多个考核之间复制交易会放大任何按账户收费的项目；打包定价的 Tradovate 公司在规模扩大后可能更便宜。
4. 让速度匹配风格。开盘后第 1 分钟做剥头皮会奖励低延迟行情源；15 分钟结构交易者不会注意到差异。
5. 然后选择公司。行情源会缩小公司列表；公司的规则和出金决定剩下的部分。
6. 在数据日测试模拟。付款前观察两者在 CPI 或 FOMC 公布前后的表现；那正是行情源差异最明显的时候。

行情源选择器

告诉工具您在哪里执行交易、订单流工具是否必不可少、您会复制到多少个账户，以及您的交易速度有多快。它会返回行情源、原因、使用该行情源的公司，以及需要检查的费用点。

参考数据

同一笔交易在两种行情源上会如何展开？

NQ，09:31 ET，扫荡隔夜低点并在 1 分钟收盘重新站上低点——这是标准开盘交易机会。在 Rithmic 一侧，交易者运行带足迹图的 Quantower，看到扫荡 K线在低点吸收 1,400 份卖单，并且 Delta 在收盘转正；她在下一笔 tick 以 18,412 做多，止损 12 点，通过 R|Trader 路由在 200 毫秒内成交。在 Tradovate 一侧，交易者运行带 Liquidity Sweeps 脚本的 TradingView 图表；扫荡打印出来，K线收回区间内，他在 TradingView 面板点击买入，稍后以 18,413.5 成交。

同一笔交易，相差 1.5 点，二者都在 8 分钟内到达高出 30 点的目标位。Rithmic 交易者多了一条证据——足迹图上的吸收——并为桌面平台、她并未使用的桥接，以及按账户费用付费来获得它。Tradovate 交易者拥有的是浏览器和 TradingView 图表。两者都没有错；它们只是为同一个交易机会付费的不同方式，而选择的重点就是只为您实际使用的东西付费。

交易者在 Rithmic 和 Tradovate 上常犯哪些错误？

• 先选择行情源，再选择平台。您在哪里执行交易决定行情源，而不是反过来。
• 购买 5 个 Rithmic 账户做复制交易，却没有把按账户费用相乘。
• 把 Rithmic 桥接到 TradingView，而基于 Tradovate 的公司本可免费原生执行。
• 在聚合行情源上运行足迹图，并相信那些缺失成交后的显示。
• 在数据公布期间出现糟糕成交时责怪行情源。两者都会变慢；瓶颈在交易所。
• 忘记其他平台上的 Rithmic 登录必须运行 R|Trader Pro。
• 以为 Topstep 属于两者之一。它的 Combines 运行在 TopstepX 上。

行情源、平台和免费指标

无论公司选择哪条管道，聪明钱交易者的分析都发生在 TradingView 上，而工具库也在那里：用于结构和订单块的 Smart Money Concepts Engine，用于开盘扫荡的 Liquidity Sweeps 脚本，用于隔夜高低点的 Institutional Key Levels 脚本，以及用于杀戮区（Killzone）的 SessionScope 脚本。在 Tradovate 公司中，订单直接从该图表发出；在 Rithmic 公司中，订单通过桥接或桌面平台发送。高级引擎 Zeno 无论哪种方式都会在同一张图表上打印带止损和目标位的信号，QuantumBot 则是希望通过 webhook 下单的交易者使用的执行器。期货指标指南涵盖了工具包的其余部分。