Was erzeugt ein Preisungleichgewicht?
Ein Preisungleichgewicht entsteht, wenn institutionelle Orders eine so starke Verschiebung erzeugen, dass normaler beidseitiger Handel nicht stattfinden kann. Stellen Sie sich vor, eine Bank platziert eine $500 Millionen Kauforder – der Preis steigt so schnell, dass es auf jedem Preisniveau nicht genug Verkäufer gibt, um jeden Käufer zu bedienen. Dies hinterlässt Lücken im Orderbuch, die wir als Fair Value Gaps im Chart sehen.
Arten von Ungleichgewichten
Fair Value Gaps (FVGs): Der häufigste Typ. Ein 3-Kerzen-Muster, bei dem die Verschiebung der mittleren Kerze so groß ist, dass sich die Dochte der Kerzen 1 und 3 nicht überlappen. Eröffnungslücken: Der Preis eröffnet auf einem anderen Level als er geschlossen hat (üblich bei Aktien und Forex). Volumen-Ungleichgewichte: Bereiche, in denen das Kauf- oder Verkaufsvolumen unverhältnismäßig einseitig war, auch wenn keine sichtbare Lücke entstand. Liquidity Voids: Große Lücken während News-Events oder Flash Crashes, bei denen fast kein Trading stattfand.
Warum Ungleichgewichte gefüllt werden
Märkte streben nach Effizienz. Ein Ungleichgewicht stellt eine Ineffizienz dar – eine Preisspanne, in der kein fairer Wert durch normales Trading etabliert wurde. Wie Wasser, das sein Niveau findet, tendiert der Preis dazu, diese Lücken zu füllen. Die Füllrate variiert: FVGs werden ungefähr 70% der Zeit gefüllt. Das Consequent Encroachment (50% der Lücke) wird sogar noch häufiger erreicht, bei etwa 80-85%.
Trading der Ungleichgewichts-Füllung
Schritt 1: Identifizieren Sie ein ungefülltes FVG in Richtung Ihres Bias. Schritt 2: Platzieren Sie eine Limit-Order an der FVG-Grenze oder dem CE-Level (50%). Schritt 3: Stop Loss jenseits des FVG. Schritt 4: Zielen Sie auf den gegenüberliegenden Liquiditätspool. Grundregel: Handeln Sie nur FVG-Füllungen, die mit dem Trend des höheren Zeitrahmens übereinstimmen. Gegenläufige FVG-Füllungen haben eine deutlich geringere Wahrscheinlichkeit.
Imbalance Stacking
Wenn sich mehrere FVGs während eines starken Trends in dieselbe Richtung stapeln, ist der erste FVG (am nächsten zum aktuellen Preis) ist der schwächste und der letzte FVG (am weitesten vom Preis entfernt) ist der stärkste. Institutionelle schützen den entferntesten FVG, da er ihre ursprüngliche Position darstellt. Wenn der erste FVG versagt, erwarten Sie, dass der Preis den zweiten oder dritten erreicht – jeder ist ein Level mit höherer Wahrscheinlichkeit.