Coppock Curve: شرح إشارة الشراء طويلة الأجل
Coppock Curve هو مؤشر زخم طويل الأجل أنشأه Edwin Coppock ونُشر في Barron's في 1962. على البيانات الشهرية، يجمع معدل التغير لمدة 14 شهراً ومعدل التغير لمدة 11 شهراً لمؤشر أسهم، ثم ينعّم المجموع بمتوسط متحرك موزون (WMA) لمدة 10 أشهر. إشارته الكلاسيكية هي الشراء عندما ينعطف المنحنى صعوداً من تحت الصفر، وهي إشارة مالت إلى الظهور بعد انتهاء الأسواق الهابطة الكبرى. صُمم لإشارات الشراء على المؤشرات الواسعة فقط؛ يعطي إشارات قليلة، وغالباً متأخرة، ومن الأفضل استخدامه كتأكيد بطيء أن قاع السوق أصبح خلفك، لا لتوقيت الصفقات.
معظم مؤشرات الزخم تُبنى لأيام وأسابيع. Coppock Curve بُني لعقود. ينظر إلى مؤشر أسهم على بيانات شهرية، وينتظر أن يفقد الهبوط الطويل زخمه، ثم يعلّم الانعطاف. يشرح هذا الدليل من أين جاء، والصيغة، وكيف تعمل الإشارة، وكيف يكيّفه المتداولون مع Timeframes وأسواق أخرى، وما الذي يبدو عليه سجله فعلاً. الحاسبة أدناه تبني المنحنى من إغلاقاتك الشهرية الخاصة.
مؤشرات تثبت نفسها أمام الجميع.
محرك واحد، وأربع أدوات دقيقة: Gold (XAU) Scalper، وGravity Zone المؤسسي، ومذبذب الزخم Zeno، وZeno Stocks للأسهم.
ما هو Coppock Curve؟
Coppock Curve هو مؤشر زخم طويل الأجل صُمم لاكتشاف فرص الشراء في مؤشرات الأسهم الواسعة بعد الهبوطات الكبرى. أنشأه Edwin Sedgwick Coppock، وهو اقتصادي ومستشار استثمار أمريكي، ونُشر لأول مرة في Barron's في أكتوبر 1962.
قصة Coppock غير معتادة. يُقال إن Episcopal Church طلبت منه طريقة لتحديد نقاط الشراء طويلة الأجل، فاستنتج أن الأسواق "تحزن" على الخسائر كما يفعل الناس. سأل قادة الكنيسة عن مدة الحداد المعتادة، فقيل له 11 إلى 14 شهراً، فاستخدم هاتين المدتين في صيغته. تتكرر الحكاية كثيراً؛ وما يهم المتداولين هو أن المؤشر يقيس مدى سرعة تعافي الزخم طويل الأجل بعد الهبوط.
ينتمي إلى عائلة أدوات الزخم المبنية من معدل التغير، مثل MACD لكن على ساعة أبطأ بكثير. على Chart شهري قد يعطي إشارة شراء واحدة كل بضع سنوات.
كيف يُحسب Coppock Curve؟
على الإغلاقات الشهرية:
- احسب معدل التغير لمدة 14 شهراً: (إغلاق هذا الشهر ÷ الإغلاق قبل 14 شهراً − 1) × 100.
- احسب معدل التغير لمدة 11 شهراً بالطريقة نفسها مع فترة رجوع 11 شهراً.
- اجمع الاثنين معاً.
- نعّم المجموع باستخدام متوسط متحرك موزون لمدة 10 فترات، يعطي الشهر الأحدث أكبر وزن (10)، والشهر السابق 9، وهكذا نزولاً إلى 1.
تتذبذب النتيجة حول الصفر. فوق الصفر، تكون الأسعار أعلى مما كانت عليه قبل سنة تقريباً على أساس مُنعّم؛ وتحت الصفر، تكون أقل. لأن المتوسط الموزون يفضل الأشهر الحديثة، ينعطف المنحنى أسرع مما كان سيفعل المتوسط البسيط، لكنه يظل مؤشراً بطيئاً.
على TradingView يستخدم مؤشر Coppock Curve المدمج هذه الإعدادات الافتراضية (طول WMA 10، ROC طويل 14، ROC قصير 11). طبقه على Chart شهري لمطابقة الطريقة الأصلية.
ما إشارة الشراء في Coppock Curve؟
القاعدة الكلاسيكية بسيطة: اشترِ عندما ينعطف Coppock Curve صعوداً من تحت الصفر. بعبارة أخرى، كان الزخم سلبياً لفترة طويلة وبدأ يتحسن. لم يحدد Coppock إشارة بيع؛ فقد رأى المؤشر أداة للمستثمرين طويلي الأجل للعثور على نقاط دخول جيدة بعد الأسواق الهابطة.
بعض التفاصيل العملية التي يضيفها المتداولون:
- العمق مهم. الانعطافات من قراءات سلبية عميقة، بعد هبوطات طويلة وقاسية، مالت إلى أن تكون أكثر معنى من الهبوطات السطحية أسفل الصفر مباشرة.
- استخدم قيمة نهاية الشهر. يمكن أن يرتفع المنحنى في منتصف الشهر ثم يعود إلى الهبوط. انتظار الإغلاق الشهري يتجنب الالتفافات الكاذبة.
- توقع التأخر. بحكم بنائه، ينعطف المنحنى بعد قاع السعر بأشهر. في المقابل، نادراً ما ينطلق أثناء هبوط ما زال أمامه مسافة كبيرة.
يراقب بعض المتداولين أيضاً انعطاف المنحنى هبوطاً من قراءات إيجابية مرتفعة كتحذير من تلاشي الزخم طويل الأجل، لكن هذا تعديل لاحق، وليس جزءاً من الطريقة الأصلية، وكان أقل موثوقية.
حاسبة Coppock Curve
الصق 25 إغلاقاً شهرياً على الأقل لمؤشر، الأقدم أولاً. يمكنك نسخها من Chart شهري أو من تنزيل بيانات. تطبق الحاسبة الصيغة بالإعدادات التي تختارها وتخبرك بالقيمة الحالية، واتجاهها، وما إذا كانت إشارة الشراء الكلاسيكية نشطة. البيانات الافتراضية توضيحية، وليست سوقاً حقيقياً.
إعدادات Coppock Curve لـ Timeframes وأسواق أخرى
صُممت إعدادات 14/11/10 للبيانات الشهرية على المؤشرات الأمريكية الواسعة. كيّف المتداولون المؤشر بعدة طرق:
| الاستخدام | الإعدادات النموذجية | ملاحظات |
|---|---|---|
| الأصل: مؤشرات الأسهم | شهري، ROC 14 و11، WMA 10 | إشارات شراء نادرة وبطيئة بعد الأسواق الهابطة |
| رؤية Swing أسبوعية | أسبوعي، الإعدادات نفسها أو مكبرة | إشارات أكثر، والتفافات كاذبة أكثر |
| Charts يومية | يومي، الإعدادات نفسها | يتحول إلى مذبذب زخم سريع؛ لم يعد منطق "الحزن" ينطبق |
| أسهم فردية | شهري أو أسبوعي | يعمل بصورة أضعف: قد تبقى شركة واحدة مضغوطة لأسباب وجيهة |
| الكريبتو والسلع | أسبوعي أو شهري | يستخدمه البعض لرصد انعطافات الدورات؛ التقلب يجعل الإشارات أكثر ضجيجاً |
بمجرد أن تغادر البيانات الشهرية على مؤشر متنوع، فأنت تستخدم مؤشراً مختلفاً عملياً: مذبذب معدل تغير مُنعّم. قد يكون ذلك مفيداً، لكن احكم عليه من سجله الخاص، لا من سمعة الأصل.
ما مدى موثوقية Coppock Curve؟
على المؤشرات الأمريكية الكبرى، مالت إشارة الشراء الشهرية في Coppock إلى الظهور بعد انتهاء أسوأ ما في الأسواق الهابطة الكبيرة، مثل السنوات التي تلت قيعان 1974 و1982 و2003 و2009، ونادراً ما أطلقت في منتصف انهيار. وهذا هو جاذبيتها.
نقاط ضعفه واضحة بالقدر نفسه:
- إشارات قليلة. بضع إشارات في العقد تجعل أي إحصائية هشة.
- دخول متأخر. غالباً تأتي الإشارات بعد عدة أشهر وعلى مسافة معتبرة فوق القاع.
- Whipsaws في الأسواق الجانبية. في الفترات الطويلة والمتقطعة قد يحوم المنحنى حول الصفر ويلتف صعوداً أكثر من مرة.
- لا توجد قاعدة خروج. الأصل يخبرك متى تشتري لا متى تبيع، لذلك تعتمد النتائج بشدة على طريقة خروجك.
- ليس لكل سوق. الأسهم الفردية أو القطاعات في تراجع هيكلي أو الأسواق ضعيفة التداول لا تشارك سلوك التعافي نفسه لمؤشر واسع.
عامل Coppock Curve كتأكيد بطيء أن قاعاً طويل الأجل أصبح خلفك، واجمعه مع بنية السعر واتساع السوق. إشارة شراء بينما يستعيد المؤشر متوسطه المتحرك طويل الأجل ويتحسن الاتساع تحمل وزناً أكبر بكثير من المنحنى وحده.
أتمت صفقاتك. دع Quantum Algo يتداول نيابة عنك.
كل إشارة تُنفذ على حسابك أنت — على حسابك، وبالخطة التي تحددها.
Coppock Curve مقارنة بمؤشرات الزخم الأخرى
| المؤشر | مبني من | السرعة | الاستخدام الرئيسي |
|---|---|---|---|
| Coppock Curve | ROC بفترتي 14 و11، و WMA بفترة 10 | بطيء جداً على البيانات الشهرية | نقاط شراء طويلة الأجل بعد الأسواق الهابطة |
| MACD | EMA بفترتي 12 و26، وإشارة بفترة 9 | متوسط | تحولات Trend والزخم |
| KST (Know Sure Thing) | أربعة معدلات تغير مُنعّمة | متوسط إلى بطيء | انعطافات الدورات |
| معدل التغير | السعر مقابل N فترات مضت | يعتمد على N | زخم خام |
| Ultimate Oscillator | ضغط الشراء عبر ثلاث فترات | سريع | انحرافات قصيرة الأجل |
يجيب Ultimate Oscillator و MACD عن أسئلة قصيرة ومتوسطة الأجل. يجيب Coppock Curve عن سؤال طويل الأجل واحد: هل انتهى الهبوط؟
Coppock Curve و Quantum Algo
تخبر إشارة شراء Coppock المستثمر طويل الأجل أن الخلفية تحسنت. لا تقدم مستوى دخول، ولا وقفاً، ولا هدفاً، ولا تقول شيئاً عن الأسابيع القليلة التالية.
تحدد مؤشرات Quantum Algo المجانية البنية والسيولة و Trend على TradingView، وهذا هو المكان الذي تتحول فيه الخلفية طويلة الأجل إلى خطة. يطبع Zeno، المحرك المميز من Quantum Algo (QuantumAlgo)، إشارات مع دخول ووقف وهدفين على المؤشرات والأسهم والذهب والفوركس والكريبتو، وكل نداء موجود في سجل الأداء العام.
يجمع Coppock Curve معدلي التغير لمدة 14 شهراً و11 شهراً لمؤشر أسهم، ثم ينعّم المجموع بمتوسط متحرك موزون لمدة 10 أشهر. إشارته الكلاسيكية هي الشراء عندما ينعطف المنحنى صعوداً من تحت الصفر، وهي إشارة مالت إلى الظهور بعد انتهاء الأسواق الهابطة الكبرى. الإشارات نادرة ومتأخرة وشراء فقط، لذلك استخدم المنحنى على المؤشرات الواسعة كتأكيد بطيء، مع بنية السعر واتساع السوق.
◆ اختبار تفاعلي
ما مدى معرفتك بـ Coppock Curve؟
أسئلة يطرحها المتداولون عن Coppock Curve
مؤشر زخم طويل الأجل لمؤشرات الأسهم. على البيانات الشهرية يجمع معدل التغير لمدة 14 شهراً ومعدل التغير لمدة 11 شهراً، ثم ينعّم النتيجة بمتوسط متحرك موزون لمدة 10 أشهر.
انعطاف المنحنى صعوداً من تحت الصفر، مقروءاً على الإغلاق الشهري. يشير إلى أن الزخم طويل الأجل يتعافى بعد سوق هابطة.
ليس في طريقة Edwin Coppock الأصلية، التي صُممت لإشارات الشراء فقط. يعامل بعض المتداولين الانعطاف هبوطاً من قراءات إيجابية مرتفعة كتحذير، لكن ذلك تعديل لاحق.
الأصل هو 14 و11 و10 على البيانات الشهرية للمؤشرات الواسعة. على Charts أسبوعية أو يومية، تعمل الإعدادات نفسها كمذبذب زخم أسرع مع إشارات كاذبة أكثر.
نعم. لدى TradingView مؤشر Coppock Curve مدمج بطول WMA 10، و ROC طويل 14، و ROC قصير 11. استخدم Chart شهرياً لمطابقة الأصل.
صُمم للمؤشرات المتنوعة. يطبقه المتداولون على الأسهم الفردية والكريبتو، لكن الإشارات أكثر ضجيجاً لأن أصلاً واحداً قد يبقى ضعيفاً لأسباب هيكلية.
يُقال إن Coppock بناهما على طول الحداد المعتاد بعد خسارة، مستنتجاً أن الأسواق تتعافى من الهبوطات بطريقة مشابهة. بقيت الفترات مستخدمة أساساً لأنها تعمل بصورة معقولة على بيانات المؤشرات الشهرية.
ليس للتوقيت قصير الأجل. إنه بطيء وغالباً تأتي إشاراته بعد القاع بأشهر. هو أفضل كتأكيد أن قاعاً طويل الأجل غالباً أصبح خلفك.
المراجع والأدلة ذات الصلة
اقرأ التالي
- MACD
- Momentum Trading Strategy
- Ultimate Oscillator
- المتوسطات المتحركة: الدليل الشامل
- Advance/Decline Line
- Stage Analysis
- Aroon Indicator
- Schaff Trend Cycle
- Stochastic Momentum Index
- Backtesting a Trading Strategy
- مؤشرات TradingView المجانية
- Zeno — المحرك المميز