تحليل المراحل: مراحل Stan Weinstein الأربع، المتوسط المتحرك لـ30 أسبوعًا وكيفية تداولها

معظم أخطاء اختيار الأسهم هي أخطاء توقيت: شراء شركة جيدة بينما رسمها البياني في هبوط طويل، أو الاحتفاظ بها بعد أن يكون الاتجاه قد انعكس بهدوء. تحليل المراحل من Stan Weinstein هو مرشح بسيط لهذا بالضبط. يتسع على رسم أسبوعي واحد مع متوسط متحرك واحد، ويجيب عن أول سؤال يجب أن تطرحه أي صفقة: هل هذا السهم في مرحلة يكون الشراء فيها منطقيًا؟ يغطي هذا الدليل المراحل الأربع، وكيفية تحديدها، واختراق Stage 2، والقوة النسبية، وقواعد البيع، وفاحص المراحل.

Zeno على رسوم بيانية حقيقية×

◆ رسوم بيانية حقيقية · Zeno على الذهب وBitcoin وNAS1001 / 3

◆ رسم بياني حقيقي · XAUUSD · 15M · Quantum Algo Zeno Gold

◆ رسم بياني حقيقي · BTCUSDT perpetual · 2H · Quantum Algo Zeno + Tidal Force

◆ رسم بياني حقيقي · NAS100 CFD · 4H · Quantum Algo Zeno + Tidal Force

‹

›

اسحب أو استخدم الأسهم · 3 رسوم حقيقية

كل نداء من Zeno مسجّل في السجل العام.اطّلع على خطط Zeno

ما هو تحليل المراحل؟

تحليل المراحل هو طريقة لتصنيف أي سهم أو قطاع أو مؤشر ضمن واحدة من أربع مراحل في دورة السوق: التأسيس، الصعود، القمة، والهبوط. وضعها Stan Weinstein، وهو محلل فني وكاتب نشرات، في كتابه الصادر عام 1988 Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets، ولا تزال واحدة من أكثر الأطر استخدامًا بين متداولي السوينغ ومتداولي المراكز في الأسهم.

الفكرة هي أن الأسعار لا تنتقل عشوائيًا بين الاتجاهات. فهي تستريح، ثم ترتفع، ثم تتوقف، ثم تهبط في تسلسل متكرر، ولكل مرحلة شكل يمكن التعرف عليه على الرسم الأسبوعي. إذا استطعت معرفة المرحلة التي يوجد فيها السهم، فستعرف هل يستحق الشراء أصلًا قبل التفكير في نقطة الدخول الدقيقة.

تحتاج الطريقة إلى القليل جدًا: شموع سعرية أسبوعية، ومتوسط متحرك بسيط لـ30 أسبوعًا، وحجم تداول، وخط قوة نسبية مقابل مؤشر سوقي. هذه البساطة هي سبب بقائها. وهي أيضًا سبب انسجامها مع طرق دخول أكثر تفصيلًا، ومنها نمط انكماش التقلب، المصمم للتداول داخل Stage 2.

ما هي المراحل الأربع؟

◆ مخطط · المراحل الأربع

Stage 1: القاعدة

بعد هبوط، يجف ضغط البيع. يتحرك السعر جانبيًا داخل نطاق، ويتسطح متوسط 30 أسبوعًا، ويعبره السعر مرارًا. يكون الحجم منخفضًا عادة. قد يستمر ذلك أشهرًا أو سنوات. المشترون يمتصون العرض ببطء، لكن لا يوجد في الرسم البياني ما يؤكد أن الهبوط انتهى بالتأكيد.

Stage 2: الصعود

يخترق السعر فوق قمة القاعدة، وينعطف المتوسط إلى الأعلى، ويبقى السعر فوقه. تجد التراجعات دعمًا قرب المتوسط أو قرب المقاومة القديمة. هذه هي المرحلة الوحيدة التي يريد Weinstein أن تشتري فيها، والجزء المبكر منها يقدم أفضل توازن بين المخاطرة والعائد.

Stage 3: القمة

يفقد الصعود زخمه. يتسطح المتوسط مرة أخرى، ويتأرجح السعر بعنف أكبر ويبدأ في عبور المتوسط، ويكون الحجم غالبًا مرتفعًا من دون تقدم. تشبه Stage 3 مرحلة Stage 1 لكنها تأتي بعد صعود بدلًا من هبوط، ولهذا يكون الاتجاه السابق مهمًا عند تصنيف متوسط مسطح.

Stage 4: الهبوط

يكسر السعر تحت دعم القمة، وينعطف المتوسط إلى الأسفل، ويبقى السعر تحته. تتوقف الارتدادات عند المتوسط الهابط أو دونه. نصيحة Weinstein صريحة: لا تشترِ أبدًا سهمًا في Stage 4، مهما بدا رخيصًا.

لماذا المتوسط المتحرك لـ30 أسبوعًا؟

استخدم Weinstein متوسطًا متحركًا بسيطًا لـ30 أسبوعًا على الشموع الأسبوعية. هو طويل بما يكفي لعبور التصحيحات العادية من دون تغيير اتجاهه، وقصير بما يكفي لينعطف خلال بضعة أشهر من قمة أو قاع كبير. على الرسم اليومي، يكون المعادل المعتاد متوسط 150 يومًا.

ميل المتوسط مهم بقدر أهمية موقع السعر. متوسط صاعد والسعر فوقه يعني Stage 2؛ ومتوسط هابط والسعر تحته يعني Stage 4؛ ومتوسط مسطح والسعر يعبره يعني Stage 1 أو 3، بحسب ما سبقه. يحكم كثير من المتداولين على الميل بمقارنة المتوسط اليوم بقيمته قبل أربعة أسابيع: تغير أقل من نحو 1% يعني أنه مسطح فعليًا.

الرسوم الأسبوعية هي الخيار الافتراضي لأنها ترشح ضجيج الحركة اليومية، وهذا هو جوهر مرشح المراحل. بعد ذلك يمكنك الانتقال إلى الرسم اليومي للدخول. للمزيد عن اختيار المتوسطات، راجع دليل المتوسطات المتحركة.

كيف ترصد اختراق Stage 2؟

◆ رسم بياني · اختراق Stage 2

الدخول الأعلى احتمالًا في تحليل المراحل هو الانتقال من Stage 1 إلى Stage 2. قائمة Weinstein لاختراق السعر:

1. قاعدة حقيقية. أشهر من الحركة الجانبية مع مستوى مقاومة واضح عند القمة، لا توقف قصير.
2. إغلاق أسبوعي فوق المقاومة. ليس مجرد وخزة خلال اليوم؛ يجب أن يغلق الأسبوع فوق المستوى.
3. اتساع الحجم. حجم أسبوع الاختراق لا يقل عن ضعف متوسط الأسابيع القليلة السابقة. يعد Weinstein الاختراق بحجم ضعيف موضع شك.
4. المتوسط لم يعد هابطًا. من الأفضل أن يكون قد انعطف إلى الأعلى؛ وبحد أدنى أن يكون مسطحًا.
5. قوة نسبية إيجابية. السهم يتفوق على السوق، أو يوشك على ذلك.
6. مقاومة علوية قليلة. كلما قل عدد القمم القديمة فوق الاختراق، قل العرض المنتظر للبيع.

هناك نقطتا دخول كلاسيكيتان. الأولى هي أسبوع الاختراق نفسه، للمتداولين المستعدين لدفع سعر أعلى مقابل التأكيد. والثانية هي التراجع: كثير من الاختراقات تعيد اختبار المقاومة القديمة خلال بضعة أسابيع، فتعمل بعدها كدعم وتقدم دخولًا أقل مخاطرة مع وقف خسارة أضيق. أشار Weinstein إلى أن التراجع لا يأتي دائمًا، لذلك يقسم بعض المتداولين المركز بين الاثنين.

ما هي القوة النسبية في تحليل المراحل؟

◆ رسم بياني · القوة النسبية

القوة النسبية (RS) بمعنى Weinstein ليست RSI. إنها سعر السهم مقسومًا على مؤشر (بالنسبة إلى الأسهم الأمريكية، عادة S&P 500)، ويُرسم الناتج كخط. الخط الصاعد يعني أن السهم يتفوق على السوق؛ والخط الهابط يعني أنه متأخر عنه.

نسخة Mansfield الشائعة تطبع هذه النسبة بحيث تتذبذب حول الصفر: (النسبة ÷ متوسطها لـ52 أسبوعًا − 1) × 100. فوق الصفر، يكون السهم أقوى من متوسط علاقته الحديثة بالمؤشر؛ وتحت الصفر، أضعف. أراد Weinstein أن يكون خط RS إيجابيًا، أو على الأقل صاعدًا بقوة إلى المنطقة الإيجابية، وقت اختراق Stage 2. كما أراده سلبيًا قبل البيع على المكشوف عند كسر Stage 4.

الاستخدام العملي هو الترتيب. عندما تخترق عدة أسهم في الوقت نفسه، تقود عادة الأسهم ذات أقوى RS. السهم الذي يخترق بينما لا تزال RS عميقة تحت الصفر هو سهم متأخر يحاول اللحاق، والأسهم المتأخرة تميل إلى التوقف أولًا.

فاحص المراحل

أدخل الإغلاق الأسبوعي، ومتوسط 30 أسبوعًا الآن وقبل أربعة أسابيع، والاتجاه قبل المرحلة الحالية، وقراءة القوة النسبية، ولنقطة الاختراق نسبة الحجم. يصنف الفاحص المرحلة، ويخبرك بما تقوله قواعد Weinstein عن التصرف، ويحذر عندما يكون السعر ممتدًا جدًا عن المتوسط.

متى تبيع في تحليل المراحل؟

قواعد البيع لدى Weinstein مهمة بقدر قواعد الشراء، وهي الموضع الذي يزل فيه معظم المتداولين.

• وقف الخسارة الأولي. تحت قاع القاعدة، أو تحت قاع التراجع بعد الاختراق. إذا فشل الاختراق وعاد إلى داخل القاعدة، فالفرضية خاطئة.
• وقف خسارة متحرك في Stage 2. ارفع وقف الخسارة تحت كل قاع تصحيح مهم، وتحت متوسط 30 أسبوعًا عندما ينضج الاتجاه. نصح Weinstein بعدم تضييقه أكثر من اللازم؛ فتراجعات Stage 2 قد تكون عميقة.
• تحذيرات Stage 3. يتسطح المتوسط، ويغلق السعر تحته، وتتسع التأرجحات، ويرتفع الحجم من دون تقدم. خذ أرباحًا جزئية وشدد وقف الخسارة.
• كسر Stage 4. الإغلاق الأسبوعي تحت دعم القمة، مع انعطاف المتوسط إلى الأسفل، هو مخرج أي مركز لا يزال محتفظًا به. وهو أيضًا موضع دخول البائعين على المكشوف، ويفضل أن يكون ذلك على حجم تداول، مع RS سلبية.

اللاتماثل هو جوهر الطريقة: تمتلك الأسهم خلال Stage 2 وتخرج منها خلال Stage 4. لا يهم كثيرًا أن تفوّت القمة أو القاع الدقيقين إذا كنت على الجانب الصحيح من مرحلتي الاتجاه.

تحليل المراحل للسوق والقطاعات

تنطبق المراحل الأربع نفسها على المؤشرات والقطاعات، وقد استخدمها Weinstein من الأعلى إلى الأسفل: تحقق أولًا من مرحلة السوق، ثم أقوى القطاعات، ثم أفضل الأسهم داخلها.

تعمل أيضًا خارج الأسهم الأمريكية. تمر عقود المؤشرات المستقبلية، وصناديق ETF، والأصول الرقمية الكبيرة بقواعد وصعود وقمم وهبوط مرئية على الرسوم الأسبوعية. قواعد الحجم أقل موثوقية في العملات الرقمية والفوركس، لذلك اعتمد هناك أكثر على المتوسط والقوة النسبية. لسياق المؤشرات، راجع دليل مؤشر S&P 500.

ما الأخطاء التي يرتكبها المتداولون مع تحليل المراحل؟

• شراء أسهم Stage 4 "الرخيصة". متوسط هابط والسعر تحته يعنيان أن البائعين مسيطرون، مهما ابتعد السعر في هبوطه.
• الخلط بين Stage 1 وStage 3. كلاهما لديه متوسط مسطح. الاتجاه الذي سبقهما هو ما يحدد أيهما تكون.
• الشراء في أواخر Stage 2. السهم الذي يقع 40% فوق متوسط صاعد لا يزال في Stage 2، لكن المخاطرة حتى وقف الخسارة كبيرة. انتظر تراجعًا أو قاعدة جديدة.
• تجاهل الحجم عند الاختراق. الاختراق منخفض الحجم غالبًا ما ينزلق عائدًا إلى القاعدة.
• استخدام الضجيج اليومي للتصنيف. صنف على الرسم الأسبوعي؛ واستخدم الرسم اليومي للتوقيت فقط.
• مقاومة مرحلة السوق. تفشل الاختراقات الرائعة أكثر عندما يكون المؤشر نفسه في Stage 4.

بيانات مرجعية

كيف ينسجم تحليل المراحل مع مؤشرات Quantum Algo؟

يقرر تحليل المراحل هل تكون في مركز شراء؛ لكنه يقول أقل عن نقطة الدخول الدقيقة. هنا تساعد أدوات البنية. تحدد مؤشرات Quantum Algo المجانية على TradingView كسور البنية، والسيولة، والمستويات الرئيسية، بحيث يمكنك توقيت دخول Stage 2 عند مستوى محدد بدل مطاردة إغلاق أسبوعي. صُمم Zeno Stocks، وهو جزء من محرك Zeno المميز من Quantum Algo (QuantumAlgo)، للأسهم ويطبع نقاط دخول مع وقف خسارة وهدفين؛ واستخدام مرشح Stage 2 أسبوعي فوقه يجعلك تتداول في اتجاه الدورة. كل إشارة Zeno موجودة في السجل العام.