Absorption
Absorption liegt vor, wenn starke aggressive Käufe oder Verkäufe auf ein Preisniveau treffen und es nicht bewegen, weil große passive Orders alles ausführen. Absorption zeigt sich als Delta-Spike ohne Kursfortschritt und geht meist einer Umkehr voraus. Trader handeln gegen die absorbierte Seite, sobald der erste Strukturbruch das Stocken bestätigt, mit dem Stop jenseits des Absorptionsniveaus.
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Was es bedeutet
Märkte bewegen sich, wenn aggressive Orders die passiven Orders übersteigen, die auf einem Preis liegen. Absorption ist das Gegenteil: Aggression kommt an und wird geschluckt. Im Footprint-Chart erscheint sie als sehr hohes Volumen auf einem Niveau, während der Kurs stockt; im CVD als Delta, das dem Kurs davonläuft; im Kerzenchart als langer Docht oder als Serie kleiner Kerzenkörper auf einem Niveau bei hohem Volumen.
Absorption ist die Orderflow-Erklärung dafür, warum Liquidity Sweeps drehen: Breakout-Käufer über Equal Highs werden von einem großen Verkäufer bedient, der genau diese Liquidität wollte, und sobald die Aggression erschöpft ist, drückt die restliche Größe des Verkäufers den Kurs zurück. Icebergs — große Orders, die in kleinen Stücken angezeigt werden — sind der Mechanismus dahinter.
Absorption zu traden heißt, gegen die aggressive Seite zu handeln, sobald das Stocken bestätigt ist: eine bärische Umkehr nach Kaufabsorption an einem Hoch, eine bullische Umkehr nach Verkaufsabsorption an einem Tief, mit dem Stop jenseits des Absorptionsniveaus.
So erkennst du es im Chart
- Finde ein Niveau, auf dem das Volumen sprunghaft steigt, der Kurs aber stockt (Footprint oder Volumenprofil).
- Bestätige mit einem CVD, das weiterläuft, während der Kurs es nicht tut.
- Steig beim ersten Strukturbruch gegen die absorbierte Seite ein; Stop jenseits des Niveaus.
Praxisbeispiel
Am Vortageshoch druckt der ES 4,000 Kontrakte an Market-Käufen innerhalb von zwei Ticks und bewegt sich nicht. Das CVD macht ein neues Hoch, der Kurs nicht. Zehn Minuten später bestätigt ein 5-Minuten-Schlusskurs unter dem letzten Higher Low die Absorption — der Short zielt auf das Sessiontief.
Im Chart sehen, ausführlich nachlesen
Häufig gestellte Fragen
Worin unterscheidet sich Absorption von Erschöpfung?
Absorption ist Aggression, die auf passive Größe trifft; Erschöpfung ist Aggression, der die Luft ausgeht. Beide bringen den Kurs zum Stocken, aber Absorption zeigt hohes Volumen auf dem Niveau, Erschöpfung dagegen fallendes Volumen.
Kann ich Absorption ohne Footprint-Chart erkennen?
Näherungsweise: ein Volumen-Spike mit kleinem Körper oder langem Docht an einem Schlüsselniveau, plus CVD-Divergenz.
Was ist eine Iceberg-Order?
Eine große passive Order, die in kleinen Stücken angezeigt wird und sich nachfüllt, sobald diese ausgeführt sind — die übliche Quelle von Absorption.
Dreht Absorption den Kurs immer?
Nein; manchmal wird die passive Seite überrannt. Warte auf den Strukturbruch, bevor du sie tradest.
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Zeno liest die Smart-Money-Struktur über mehrere Timeframes und gibt Einstieg, Stop und Ziele aus — mit einer öffentlichen Bilanz jedes geposteten Trades. Die kostenlosen Indikatoren zeichnen die Konzepte, die diese Seite definiert.