◆ In einem Absatz
Gewinne werden dort mitgenommen, wo der nächste Liquiditätspool liegt, nicht bei einer runden Zahl an R, denn dieser Pool ist das, wohin der Markt tatsächlich will. Die praktische Struktur: Nimm ein Drittel bis die Hälfte am ersten Pool mit — der nahen Seite der Range, dem Extrem der vorherigen Session —, zieh den Stop auf den Einstieg nach und trail den Rest unter Swings auf einem niedrigeren Timeframe in Richtung des Draw on Liquidity auf dem höheren Timeframe; steig nur dann früher aus, wenn ein Sweep des Ziels mit Displacement gegen dich zeigt, dass der Pool abgeräumt wurde. Alles andere ist eine Variation davon, und die Zahlen, die entscheiden, welche Variation die richtige für dich ist, kommen aus deinem eigenen Journal, nicht aus einer Faustregel.
Die erste Hälfte hat die fünf Strategien, das Prinzip der Liquiditätsziele und ein durchgerechnetes Scale-out-Beispiel geliefert. Diese Hälfte behandelt die Entscheidungen, die nach dem Einstieg kommen: wie du die möglichen Ziele in einem Chart einordnest, der mehrere bietet, woran sich der Trailing Stop eines Runners tatsächlich orientieren sollte, wie du mit dem Ziel umgehst, das gegen dich gesweept wird, was die Mathematik über Teilausstiege im Vergleich zum Komplettausstieg sagt, wie du nach Zeit statt nach Preis aussteigst, wenn das Setup abgestanden ist, und eine Reihe von Ausstiegen aus echten Trades, die jede Regel in Aktion zeigen.
Ziele einordnen, wenn der Chart mehrere bietet
Ein Long von einem gesweepten Tief hat meist vier oder fünf mögliche Ziele darüber: das Session-Hoch, das Hoch des Vortags, eine alte Fair Value Gap, ein Cluster von Equal Highs, die Oberkante der täglichen Dealing Range. Sie sind nicht gleichwertig. Ordne sie danach, wie viel Liquidität an jedem liegt und wie der Markt es bisher behandelt hat.
| Zieltyp | Liquidität dahinter | Wie der Preis meist damit umgeht | Nutze es als |
|---|
| Equal Highs / Lows (drei oder mehr Berührungen) | Sehr hoch — Stops von jedem Trader, der das Level verkauft hat | Entschlossen gesweept, oft mit einem Wick darüber hinaus | Das Hauptziel; nimm hier oder kurz davor den Großteil mit |
| Extrem des Vortags / der Vorwoche | Hoch — ein Level, das jeder Algorithmus kennt | Gesweept, dann eine Reaktion | Zweites Ziel bei Intraday-Trades; erstes bei Swing-Trades |
| Session-Hoch / -Tief (Asien, London) | Mittel — Intraday-Stops | An den meisten Tagen in derselben Session geholt | Erster Teilverkauf bei Intraday-Trades |
| Ungefüllte Fair Value Gap oder Void | Mittel — ruhende Limit-Orders, keine Stops | Bis zur Mitte oder vollständig gefüllt, dann eine Reaktion | Ein Teilverkauf; die Reaktion ist oft heftig |
| Gegenüberliegender Order Block | Hängt vom Alter ab; frische Blocks sind stark | Reaktion bei der ersten Berührung | Letztes Ziel bei einem Reversal-Trade |
| Runde Zahl | Für sich allein gering; zählt nur, wenn sie mit einem der obigen Ziele zusammenfällt | Nichts Verlässliches | Nie, außer sie liegt auf einem anderen Ziel |
Wähle das am höchsten eingestufte Ziel innerhalb der Reichweite der aktuellen Bewegung — ein 15-Minuten-Setup in der London-Session wird das Wochenhoch nicht erreichen — und mach es zu deinem Hauptziel. Alles davor ist ein Teilverkauf. Die Lektion zum Kartieren von Liquiditätspools ist die Zeichenmethode hinter dieser Tabelle.
Woran sich der Trailing Stop orientieren sollte
Die meisten Runner werden vom Trailing Stop gekillt, nicht vom Markt. Ein Stop, der jedem 1-Minuten-Swing folgt, wird beim ersten Pullback getroffen; ein Stop, der dem 4-Stunden-Swing folgt, gibt den Großteil der Bewegung wieder ab. Die richtige Regel: Der Trail folgt dem Swing auf dem Timeframe eine Stufe über dem Einstiegschart, und er wird erst nachgezogen, wenn ein neues höheres Tief (oder tieferes Hoch) durch den Bruch des vorherigen Hochs (oder Tiefs) bestätigt wurde.
- Einstieg im 5-Minuten-Chart → Trail unter bestätigten höheren Tiefs im 15-Minuten-Chart.
- Einstieg im 15-Minuten-Chart → Trail unter bestätigten höheren Tiefs im 1-Stunden-Chart.
- Einstieg im 1-Stunden-Chart → Trail unter bestätigten höheren Tiefs im 4-Stunden-Chart.
- Der Stop kommt ein paar Pips oder Ticks jenseits des Swings, nicht direkt darauf; am Swing liegen die Stops.
- Der Stop wird nie zurückgesetzt. Bildet sich ein Swing weiter vom Preis entfernt als der aktuelle Stop, bleibt der Stop, wo er ist.
Vergleich das mit einem ATR-Trail oder einem Trail mit festem Abstand: Die folgen der Volatilität, nicht der Struktur, und dem Markt ist die Volatilität egal, wenn er entscheidet, wo er die Stops abholt. Ein Struktur-Trail wird getroffen, wenn sich der Trend tatsächlich gedreht hat — ein tieferes Tief auf dem nächsthöheren Timeframe —, und genau dann willst du ohnehin raus sein. Der Trailing-Stop-Guide erklärt die Mechanik für TradingView-Alerts.
Wenn das Ziel gegen dich gesweept wird
Das Ziel ist ein Liquiditätspool. Manchmal holt der Markt ihn, läuft weiter, und der Runner ist in Ordnung. Manchmal holt er ihn mit einem einzigen Wick, macht ein Displacement in die Gegenrichtung, und der Runner, der mit 3R im Plus war, wird eine Stunde später zum Break-even-Stop-out. Dieser zweite Fall hat eine Signatur und einen Ausstieg.
- Das Ziel wird durch einen Spike erreicht, nicht durch ein Hochkriechen. Eine einzelne Kerze sticht mit dem Wick durch das Level und schließt wieder darunter. Das ist ein Sweep deines Ziels, und die Käufer, deren Stops darüber lagen, sind jetzt der Treibstoff für die Gegenbewegung.
- Die nächste Kerze ist Displacement gegen dich. Körper doppelt so groß wie der Durchschnitt, Schluss unter dem letzten Swing auf deinem Einstiegs-Timeframe.
- Steig mit dem Rest bei diesem Schlusskurs zum Marktpreis aus. Warte nicht auf den Struktur-Trail. Der Trail ist für einen Trend da, der weiterläuft; dieser Trend ist gerade an dem Pool zu Ende gegangen, den du anvisiert hast.
Meistens hast du am Pool schon die Hälfte oder mehr mitgenommen, es geht also nur noch um den Runner. Die Lektion zu fortgeschrittenen Sweeps zeigt, wie du die Sweep-Kerze liest; die Regel hier ist einfach: Ein Sweep deines eigenen Ziels mit Displacement gegen dich ist ein Ausstieg, kein Pullback.
Teilverkäufe oder alles auf einmal: Was die Mathematik sagt
Teilverkäufe fühlen sich besser an und senken auf dem Papier deinen Erwartungswert meist leicht, weil du die Hälfte der Position beim niedrigsten R des Trades schließt. Ob sie sich lohnen, hängt von einer einzigen Zahl ab: dem Anteil deiner Trades, die das erste Ziel erreichen und vor dem zweiten drehen.
| Szenario (100 Trades, 1R Risiko) | Alles raus bei Ziel 2 (3R) | 50% bei Ziel 1 (1.5R), 50% getrailt bis Ziel 2 (3R) |
|---|
| Trefferquote bis Ziel 1: 60%; davon laufen 50% weiter bis Ziel 2 | 30 × 3R − 70 × 1R = +20R | 30 × (0.75 + 1.5) + 30 × (0.75 + 0) − 40 × 1R = +50R |
| Trefferquote bis Ziel 1: 60%; davon laufen 80% weiter | 48 × 3R − 52 × 1R = +92R | 48 × 2.25 + 12 × 0.75 − 40 = +77R |
| Trefferquote bis Ziel 1: 45%; davon laufen 50% weiter | 22.5 × 3R − 77.5 = −10R | 22.5 × 2.25 + 22.5 × 0.75 − 55 = +12.5R |
Lies das Muster. Teilverkäufe gewinnen, wenn ein großer Teil der Trades zwischen erstem und zweitem Ziel dreht — und genau das passiert bei der Sessions-und-Sweeps-Methode, weil das erste Ziel selbst ein Pool ist, an dem der Markt oft reagiert. Alles auf einmal gewinnt, wenn der Trend stark ist und die meisten Trades durchlaufen. Die ehrliche Antwort: Ein Swing-Trader mit Daily-Setups in einem Trendmarkt sollte eher alles auf einmal oder nur einen kleinen Teil verkaufen, und ein Intraday-Trader sollte am ersten Pool einen echten Teilverkauf machen. Dein Journal sagt dir innerhalb von sechzig Trades, welcher Typ du bist; der Eintrag zum Erwartungswert und der Guide zum Risk-Reward-Rechner liefern die Rechnung.
Ausstieg nach Zeit statt nach Preis
Ein Setup hat eine Lebensdauer. Ein London-Einstieg nach Sweep und Displacement, der bis zum Ende der London-Session sein erstes Ziel nicht erreicht hat, ist ein Trade, dessen Grund abgelaufen ist: Das Volumen, das das Setup erzeugt hat, ist nach Hause gegangen. Ihn bis zur New-York-Eröffnung zu halten, weil er „immer noch über dem Block“ ist, heißt, einen Trade ohne These zu halten.
- Intraday-Setups: Schließe sie oder ziehe den Stop auf Break-even am Ende der Session, die sie erzeugt hat. London-Trades werden bis 16:00 UTC gemanagt, New-York-Trades bis 20:00 UTC.
- Daily-Setups: Wird das erste Ziel nicht innerhalb von drei Tageskerzen erreicht, ist das Setup abgestanden. Zieh den Stop auf den Einstieg und lass es sich auflösen.
- Jedes Setup: Kehrt der Preis ein zweites Mal zum Einstiegsblock zurück, ohne das erste Ziel erreicht zu haben, steig bei Break-even aus. Zwei Tests des Blocks bedeuten, dass der Block absorbiert wird, nicht respektiert.
Zeit-Stops sind der unbeliebteste Ausstieg, weil sie sich wie Aufgeben anfühlen. Sie sind aber auch der Ausstieg, der die meisten kleinen Verluste aus einem Journal entfernt, denn ein abgestandener Trade endet meist am Stop, nicht am Ziel.
Fünf Ausstiege aus echten Trades
- Der saubere. EUR/USD Long nach einem London-Sweep bei 1.0842, Stop 1.0826 (16 Pips). Erster Pool: Asien-Hoch 1.0862, 1.25R, Hälfte raus. Trail unter höheren Tiefs im 15-Minuten-Chart. Zweiter Pool: Vortageshoch 1.0879, 2.3R, erreicht um 10:50; Runner dort geschlossen, weil das Level ein Vortagesextrem ist und es 15 Minuten vor der Londoner Mittagspause war. Gemischt 1.8R.
- Das gesweepte Ziel. NQ Long ab 18,278, Stop 18,224. Erster Pool das Montagshoch 18,340, Hälfte raus bei 1.15R. Trail unter 15-Minuten-Tiefs. Der Preis spikt durch das Freitagshoch bei 18,395 bis 18,402 und schließt bei 18,388; die nächste 15-Minuten-Kerze fällt um 41 Punkte und bricht das letzte 15-Minuten-Tief. Runner bei diesem Schlusskurs bei 18,352 geschlossen. Gemischt 1.3R statt der geplanten 2.2R — und statt des Break-even, der es eine Stunde später gewesen wäre.
- Der Zeit-Stop. GBP/USD Short ab 1.2718 um 08:25 UTC, Ziel das Vortagestief 1.2662. Um 11:00 steht der Preis bei 1.2698, 20 Pips im Plus, hat den Pool nie erreicht, die Londoner Mittagspause hat begonnen. Stop um 11:00 auf den Einstieg gezogen; getroffen um 12:40. Null R. Derselbe Trade, bis New York gehalten, wäre um 13:50 mit vollem Verlust ausgestoppt worden, als der New-Yorker Judas Swing das London-Hoch holte.
- Der Runner, der lief. BTC Long ab 62,990, nachdem eine Kaskade an einem Daily-Block geendet hatte, Stop 62,380. Erster Pool das Montagshoch 64,700, 2.8R, Hälfte raus. Trail unter höheren Tiefs im 1-Stunden-Chart. Zweiter Pool die Wochenöffnung 65,900. Am Donnerstag wird die Wochenöffnung bis 65,980 gesweept, und es folgt ein bärisches 15-Minuten-Displacement; Runner bei 65,800 geschlossen. Gemischt 3.7R.
- Der, der direkt zum Stop lief. Gold Long aus einem 15-Minuten-Block bei 2,318, Stop 2,312. Der Preis erreichte den ersten Pool bei 2,326 nie; beim zweiten Test lief er durch den Block. Regel: beim zweiten Test bei Break-even aussteigen. Break-even war nicht möglich — der zweite Test kam, bevor der Preis ins Plus gelaufen war —, also wurde der Stop getroffen. Minus 1R, genau das, was der Plan als mögliche Kosten vorgesehen hatte.
Fünf Trades, fünf verschiedene Ausstiege, ein Regelwerk. Keiner der Ausstiege war ein Bauchgefühl. Die Lektion zu Trade-Management-Regeln fasst sie in einer Checkliste zusammen, die du neben dem Chart liegen haben kannst.
Das Playbook
- Vor dem Einstieg: Ziele einstufen. Equal Highs / Lows und das Extrem des Vortags oder der Vorwoche sind Hauptziele; Session-Extreme und Gaps sind Teilverkaufsziele; runde Zahlen sind gar nichts.
- Am ersten Pool: Teilverkauf nehmen und Stop auf den Einstieg ziehen. Ein Drittel bis die Hälfte bei Intraday-Trades; weniger bei Daily-Setups in einem Trendmarkt.
- Trail unter bestätigten Swings eine Timeframe-Stufe über dem Einstiegschart. Setz den Stop nie zurück; platziere ihn jenseits des Swings, nicht darauf.
- Wird das Ziel mit Displacement gegen dich gesweept, schließe den Runner bei diesem Schlusskurs. Ein Sweep deines eigenen Pools ist das Ende der Bewegung, kein Pullback.
- Endet die Session oder wird der Block zweimal getestet, ohne dass der erste Pool erreicht wurde, steig nach Zeit aus. Abgestandene Trades enden weit häufiger am Stop als am Ziel.
Die teuersten Fehler
- 2R anpeilen, weil 2R eine schöne Zahl ist, obwohl der Pool bei 1.6R oder 3.1R liegt.
- Unter 1-Minuten-Swings trailen und beim ersten Pullback einer 3R-Bewegung rausgeworfen werden.
- Den Runner durch einen Sweep des Ziels halten, weil „es ja weiterlaufen könnte“. Manchmal tut es das; der Erwartungswert sagt: raus.
- Am ersten Pool 80% verkaufen und die letzten 20% Runner nennen. Ein so kleiner Runner kann die Trades, die drehen, nicht bezahlen.
- Ein London-Setup bis New York halten, ohne dass ein London-Ziel erreicht wurde.
- Den Stop auf Break-even ziehen, sobald der Trade ein paar Pips im Plus ist, noch vor dem ersten Pool. Der erste Pullback holt ihn ab.
Das Wichtigste in Kürze
Nimm Gewinne dort mit, wo die Liquidität liegt. Stufe die Pools ein, nimm am ersten einen Teilverkauf und zieh den Stop auf den Einstieg, trail den Rest unter bestätigten Swings eine Timeframe-Stufe über dem Einstiegschart und steig nur dann früher aus, wenn dein eigenes Ziel mit Displacement gegen dich gesweept wird oder wenn die Zeit eines Setups abgelaufen ist. Teilverkäufe lohnen sich, wenn viele Trades am ersten Pool drehen, alles auf einmal lohnt sich in starken Trends — und das Journal, nicht eine Faustregel, entscheidet, was auf dein Trading zutrifft.