Marktregime
Ein Marktregime ist der vorherrschende Zustand eines Marktes: trendend oder seitwärts, hohe oder niedrige Volatilität, bullisch oder bärisch. Es entscheidet, welche Tools funktionieren: Trend-Tools im Trend, Mean-Reversion-Tools in Ranges, keines von beiden im Squeeze. Trader messen es mit ADX, Efficiency Ratio, Choppiness Index oder einem ATR-Perzentil und nutzen es als Filter, nicht als Signal.
Was es bedeutet
Das meiste Indikatorversagen ist Regimeversagen: Ein Trendfolge-Tool in einer Range wird hin- und hergerissen, ein Mean-Reversion-Tool im Trend handelt gegen einen Band Walk. Ein Regime ist das Etikett für den aktuellen Zustand, und seine Klassifizierung kommt vor der Wahl des Signals. Gängige Klassifizierungen: Trend Up / Trend Down / Range / Squeeze (Keltner Rings), Bulle oder Bär anhand des 200 EMA (Event Probability Engine) und Volatilitäts-Perzentil-Klassen (Volatility Storm Tracker).
Regime werden gemessen, nicht geraten: Steigung eines langen Durchschnitts, ADX oder Efficiency Ratio für die Trendstärke, der Choppiness Index für Seitwärtsphasen, das Perzentil des Volatilitätskegels für Kompression. Eine gute Regime-Messung ist stabil – sie kippt nicht bei jeder Kerze – und wird als Filter statt als Signal genutzt.
Statistisch verändert die Bedingung auf das Regime die Zahlen: Ein Montagseffekt im Bullenmarkt ist ein anderer Befund als ein Montagseffekt im Bärenmarkt. Deshalb weisen seriöse Tools Statistiken pro Regime aus und greifen nur dann auf gepoolte Daten zurück, wenn die Regime-Stichprobe zu dünn ist.
So erkennst du es im Chart
- Wähle ein Maß für die Trendstärke (ADX, Efficiency Ratio, Steigung eines Durchschnitts) und ein Maß für die Volatilität (ATR-Perzentil).
- Setze Schwellenwerte, die den Zustand selten wechseln – ein Regime sollte viele Kerzen lang bestehen.
- Leite Signale weiter: Trend-Tools nur im Trend, Mean Reversion nur in der Range, nichts im Squeeze.
Praxisbeispiel
Das Keltner-Rings-Dashboard zeigt Range; der Choppiness Index steht bei 68. Ein SuperTrend-Wechsel wird in diesem Zustand ignoriert; eine Ablehnung am mittleren Ring wird in Richtung Durchschnitt getradet. Zwei Tage später zeigt das Dashboard Trend Up – jetzt werden Wechsel befolgt und Berührungen nicht mehr gefadet.
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Häufig gestellte Fragen
Wie viele Regime gibt es?
Zwei Achsen decken das meiste ab: trendend vs. seitwärts und hohe vs. niedrige Volatilität. Vier Kombinationen reichen für die Signalsteuerung.
Wie messe ich das Regime?
ADX oder die Efficiency Ratio für den Trend, der Choppiness Index für Seitwärtsphasen, ATR-Perzentil oder der Volatilitätskegel für Kompression.
Warum nicht einfach jedes Signal traden?
Weil Signale regimeabhängige Trefferquoten haben; derselbe Wechsel liegt im Trend bei 65% und im Seitwärtsgeschiebe bei 40%.
Welche kostenlosen Tools klassifizieren das Regime?
Keltner Rings, der Adaptive Trend Sentinel, der Volatility Storm Tracker und der Directional Strength Index liefern jeweils eine Regime-Einschätzung.
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Zeno liest die Smart-Money-Struktur über mehrere Timeframes und gibt Einstieg, Stop und Ziele aus — mit einer öffentlichen Bilanz jedes geposteten Trades. Die kostenlosen Indikatoren zeichnen die Konzepte, die diese Seite definiert.