True Strength Index (TSI): Doppelt geglättetes Momentum, richtig gelesen
Der True Strength Index (TSI) glättet Kursveränderung zweimal (25-Perioden-EMA, dann 13-Perioden), teilt durch die doppelt geglättete absolute Veränderung, mal 100, und läuft etwa von -100 bis +100. Über null ist aufwärts; die 7-Perioden-Signallinie timt Einstiege; ±25 ist extended, nicht überkauft. Trade Signal Crosses nur mit der Zero Line an einem Level; Divergenz warnt; er laggt mehrere Bars, wie MACD.
TSI ist der Oszillator, den ich Leuten zeige, wenn sie sagen, RSI sei zu sprunghaft und MACD bedeute auf unterschiedlichen Charts nichts, weil er beides in einer Formel löst: Momentum zweimal glätten, dann normalisieren. Der Preis ist Lag, und wegen dieses Lags braucht er einen Filter. Diese Seite erklärt die Double-EMA-Kette, die Defaults und was sie verändert, die Zero Line, den Signal Cross und die Divergenz, den Vergleich mit MACD, RSI und Stochastic RSI, einen ETHUSDT-4-Stunden-Pullback-Einstieg und den Counter-Trend-Cross, den die Zero Line entfernt hat, sowie wo TSI trotzdem irreführt. Der Rechner läuft Blaus Formel auf eingefügten Closes.
Indikatoren, die sich öffentlich beweisen.
Eine Engine, vier Präzisions-Tools — der Gold (XAU) Scalper, die institutionelle Gravity Zone, der Zeno Momentum Oscillator und Zeno Stocks für Aktien.
Was misst der True Strength Index?
Der True Strength Index ist ein Momentum-Oszillator, der aus zweimal geglätteter Kursveränderung gebaut ist. Nimm die Veränderung jeder Bar gegenüber dem vorherigen Close, lege eine 25-Perioden-EMA darüber und dann eine 13-Perioden-EMA darüber; mach dasselbe mit der absoluten Veränderung; teile das erste durch das zweite und multipliziere mit 100. Das Ergebnis bewegt sich grob zwischen −100 und +100, liegt über null, wenn geglättetes Momentum aufwärts zeigt, darunter, wenn es abwärts zeigt, und trägt eine 7-Perioden-EMA-Signallinie fürs Timing. William Blau veröffentlichte ihn 1991 in Technical Analysis of Stocks & Commodities.
Die doppelte Glättung ist der Punkt. Eine einzelne EMA von Momentum ist nervös; zwei hintereinander entfernen den größten Teil des Bar-zu-Bar-Noise und behalten trotzdem den Turn, weil die zweite EMA kurz ist. Und die Division durch die geglättete absolute Veränderung normalisiert das Ergebnis über Instrumente hinweg — TSI bei +30 bedeutet auf ES dasselbe wie bei einem Small Cap — ohne das Pinning-Problem, das rangebasierte Oszillatoren haben: TSI misst nicht, wo der Kurs in einem Lookback-Fenster sitzt, daher bleibt er in einem Trend nicht zwanzig Bars lang bei 100 wie Stochastic RSI.
Was er nicht ist: schnell. Zwei EMAs von 25 und 13 bedeuten, dass TSI mehrere Bars nach dem Kurs dreht; er ist ein Trend-Momentum-Tool, vom Temperament näher an MACD als an RSI. Außerdem ist er theoretisch unbegrenzt — die ±25-Level sind Konventionen, keine Grenzen — und sagt nichts über Volumen.
Wie lautet die TSI-Formel?
| Schritt | Formel | Default |
|---|---|---|
| 1. Momentum | close − prior close | — |
| 2. Doppelt geglättetes Momentum | EMA(EMA(momentum, long), short) | long 25, short 13 |
| 3. Doppelt geglättetes absolutes Momentum | EMA(EMA(|momentum|, long), short) | 25, 13 |
| 4. TSI | 100 × step 2 ÷ step 3 | ≈ −100 bis +100 |
| 5. Signal Line | EMA(TSI, signal) | 7 |
| Levels | Null (Trend), ±25 (extended) | Konvention |
| Nutzung | Long | Short | Signal | Hinweis |
|---|---|---|---|---|
| Default (Blau) | 25 | 13 | 7 | Daily Bars; TradingViews Built-in-Defaults |
| Swing, Daily und 4H | 25 | 13 | 7 | Behalten |
| Schneller Intraday | 13 | 7 | 5 | Mehr Crosses; nur mit einem Level nutzen |
| Langsamere Regime-Lesart | 40 | 20 | 10 | Weniger Zero Crosses; ein Trendfilter, kein Trigger |
| Krypto 4H | 25 | 13 | 9 | Längere Signal Line reduziert Whipsaw bei 24-Stunden-Noise |
Wie liest du den TSI?
Die Zero Line. TSI über null bedeutet, dass doppelt geglättetes Momentum positiv ist: Der Trendfilter ist up. Unter null down. Wegen der Glättung sind Zero Crosses selten und markieren meist eine echte Veränderung der Momentum-Richtung — mehrere Bars nach dem Kurs-Turn, was der Preis ist. Blaus einfachstes System war long über null, short darunter.
Der Signal-Line-Cross. TSI, der über seine 7-Perioden-EMA kreuzt, ist das Timing-Signal, und wie MACD feuert es in Ranges ständig. Die Version, die funktioniert: Nimm den Cross nur in Richtung der Zero Line — TSI über null, Cross up auf einem Pullback — und an einem Level.
Die ±25-Zonen. Nicht überkauft und überverkauft im RSI-Sinn — TSI kann in einem starken Trend wochenlang bei +40 sitzen — sondern extended. Ein Signal Cross down von über +25 ist eine Pullback-Warnung in einem Uptrend und der Short-Trigger in einem Downtrend. Blau nutzte keine festen Levels; sie sind eine spätere Konvention und variieren je Instrument.
Divergenz. Kurs macht ein höheres Hoch, während TSI ein niedrigeres Hoch macht, ist die Lesart, die am besten bezahlt, und sie ist auf TSI zuverlässiger als auf schnelleren Oszillatoren, weil die doppelte Glättung bedeutet, dass das niedrigere Hoch nicht durch eine einzelne ruhige Bar entstanden ist. Sie scheitert trotzdem in starken Trends; bestätige mit dem Zero Cross oder einem Structure Shift.
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Welche TSI-Signale solltest du traden?
- Nimm die Richtung aus der Zero Line. Über null nur Longs; unter null nur Shorts. Das entfernt die Hälfte der Signal Crosses, die gegen den Trend laufen.
- Warte auf einen Pullback im TSI Richtung null, ohne sie zu kreuzen. In einem Uptrend fällt TSI von +30 auf +8 und dreht — Momentum pausiert, Trend intakt.
- Steige auf dem Signal-Line-Cross an einem Level ein. TSI kreuzt zurück über sein Signal, während der Kurs an einem Order Block, einer Fair Value Gap oder einem früheren Swing sitzt. Der Cross ohne Level ist nur ein Cross.
- Stop unter das Level. Nicht unter einen Oszillatorwert.
- Exit auf dem Signal Cross down von über +25 oder auf Struktur. Der Cross aus der extended Zone ist der Momentum-Exit; ein Close unter dem letzten Higher Low ist der Struktur-Exit. Nimm, was zuerst kommt.
- Behandle einen Zero Cross gegen dich als Ende. TSI fällt unter null, während du long bist: Der Filter dreht. Warte nicht auf die Signal Line.
TSI Rechner
Füge Closing Prices ein, und das Tool läuft die ganze Kette durch — Momentum, doppelte EMA von Momentum und absolutem Momentum, TSI, Signal Line — und meldet die Zone, ob TSI auf der letzten Bar sein Signal oder null gekreuzt hat und was diese Kombination bedeutet. Das vorinstallierte Beispiel ist ein Uptrend, der in einen Downtrend kippt.
Wie vergleicht sich TSI mit MACD, RSI und Stochastic RSI?
| Indikator | Gebaut aus | Begrenzt? | Geschwindigkeit | Pinnt in Trends? | Wo TSI sich unterscheidet |
|---|---|---|---|---|---|
| TSI | Doppelter EMA des Momentums ÷ doppelter EMA von |Momentum| | Praktisch ±100 | Mittel | Nein | — |
| MACD | EMA 12 − EMA 26 des Kurses | Nein — in Kurseinheiten | Mittel | Nein | MACD ist in Kurseinheiten und nicht über Instrumente vergleichbar; TSI ist normalisiert |
| RSI | Durchschnittlicher Gewinn ÷ durchschnittlicher Verlust | 0–100 | Schnell | Selten | RSI ist einfach geglättet und noisier; TSI ist glatter und langsamer |
| Stochastic RSI | RSIs Position in seiner Range | 0–100 | Sehr schnell | Ständig | StochRSI pinnt in Trends bei 0/100; TSI nicht, weil er nicht rangebasiert ist |
| SMI | Doppelt geglättete Distanz vom Range-Mittelpunkt | ±100 | Mittel | Weniger als Stochastics | SMI ist Blaus anderer doppelt geglätteter Oszillator, auf Range-Position statt Momentum |
TSI und MACD sind das nächste Paar: Beide sind geglättetes Momentum mit einer Signal Line, beide nutzen die Zero Line als Trendfilter. TSIs Vorteil ist die Normalisierung — dieselben Levels bedeuten auf jedem Chart dasselbe — und seine doppelte Glättung ist an Turns etwas sauberer. MACDs Vorteil ist das Histogramm, das TSI fehlt. Beide zusammen laufen zu lassen ist redundant.
Referenzdaten
| Punkt | Wert |
|---|---|
| Ursprung | William Blau, "True Strength Index", Technical Analysis of Stocks & Commodities, November 1991; Momentum, Direction and Divergence (Wiley, 1995) |
| Formel | 100 × EMA(EMA(Δclose, 25), 13) ÷ EMA(EMA(|Δclose|, 25), 13) |
| Signal Line | EMA 7 of TSI |
| Range | ≈ −100 bis +100; ±25 als extended Zonen per Konvention |
| Gelesen als | Doppelt geglättetes, normalisiertes Momentum |
| Primäre Signale | Zero Line für Richtung; Signal-Line-Cross fürs Timing (mit dem Trend, an einem Level); Divergenz als Warnung |
| Schwäche | Laggt Reversals um mehrere Bars; Signal Crosses whipsawen in Ranges; kein Volumen |
| Nächster Verwandter | MACD (unnormalisiert); SMI (Blaus rangebasierter Geschwisterindikator) |
| TradingView | Built-in "True Strength Index" (25, 13, 7) |
Beispiel: ETHUSDT 4 Stunden, der Pullback-Cross mit dem Trend
ETHUSDT perpetual, 4-Stunden-Chart, TSI 25/13/7. Ein zehntägiger Uptrend von 3,180 auf 3,620 mit TSI die ganze Zeit zwischen +22 und +41 — nie nahe null, was der Trendfilter ist, der nur Longs erlaubt. An Tag elf zog der Kurs über fünf Kerzen auf 3,470 zurück; TSI fiel von +38 auf +11 und die Signal Line holte ihn ein. Der Kurs saß auf einem 4-Stunden-bullischen Order Block bei 3,440–3,480. Auf der sechsten Kerze tickte TSI auf +13 und kreuzte über sein Signal bei +12. Long bei 3,488 auf diesem Close, Stop unter dem Block bei 3,425, 63 Risiko. Keine Divergenz irgendwo im Chart; Momentum hatte pausiert, nicht gedreht.
Der Move lief sechs Tage bis 3,910. TSI stieg zurück auf +44 und kreuzte dann unter sein Signal bei +39 auf einer breiten roten Kerze — der Momentum-Exit aus der extended Zone. Raus bei 3,842. 354 auf 63 Risiko, 5.6R. Der Struktur-Exit (ein Close unter dem letzten 4-Stunden-Higher-Low bei 3,760) wäre zwei Tage später bei 3,748 für 4.1R gekommen; der Signal Cross von über +25 war diesmal der bessere Exit und ist es nicht immer.
Der Trade, der auf demselben Chart ausgelassen wurde: Drei Tage vor dem Einstieg kreuzte TSI während Chop bei −4 über sein Signal, unter null. Richtiger Cross, falsche Seite des Filters. Der Kurs ging zwei Tage nirgendwohin und fiel dann 140 Punkte. Die Zero Line entfernte ihn.
Wo scheitert der True Strength Index?
Reversals. Zwei EMAs von 25 und 13 bedeuten, dass TSI nach einem Top noch mehrere Bars positiv ist. Der Zero Cross, der einen Long-Trend beendet, kann 5% unter dem Hoch kommen. Er ist ein Momentum-Tool; der Chart ruft das Reversal zuerst.
Ranges. Der Signal-Line-Cross feuert alle paar Bars um null. Ohne Zero-Line-Filter und Level ist TSI in einer Range ein zufälliger Signalgenerator, genau wie MACD.
Feste Levels. ±25 ist eine Konvention. Auf einem Low-Volatility-Index überschreitet TSI vielleicht nie ±20; auf einem Altcoin kann er einen Monat lang über +40 leben. Lies die extended Zone gegen die eigene Historie des Instruments.
Gaps und News-Bars. Eine einzelne riesige Bar geht gleichzeitig in die Momentum-EMA und die Absolute-Momentum-EMA ein, daher wird die Ratio gedämpft — das ist eine Stärke — aber sie braucht 25 Bars, um herauszufallen, sodass TSI nach einem Gap einen Monat lang verzerrt sein kann.
Kurze Perioden. Ein 13/7/5 TSI ist ein RSI mit Extraschritten. Wenn du schnell willst, nutze RSI; TSIs Wert ist die Glättung.
Welche Fehler machen Trader mit TSI?
- Jeden Signal Cross nehmen. Filtere nach der Zero Line und verlange ein Level; das entfernt die meisten.
- +25 als überkauft lesen. Es ist extended; in einem Trend lebt TSI dort. Der Cross down davon ist die Lesart, nicht das Level.
- TSI und MACD zusammen laufen lassen. Dieselbe Information, zwei Panels.
- Die Perioden kürzen, um Reversals zu erwischen. Du verlierst die Glättung, die der Punkt ist.
- Auf dem Oszillator ausstoppen. Der Stop liegt unter dem Level.
- Divergenz ignorieren, weil TSI noch positiv ist. Die Divergenz ist die Warnung; der Zero Cross ist die Bestätigung, und er kommt spät.
TSI und die kostenlosen Indikatoren
TradingViews Built-in-TSI ist Blaus Formel exakt. Die Bibliothek ergänzt, was der Oszillator nicht sehen kann: Das Order Blocks with Volume Script gibt das Level, auf dem der Signal Cross landen sollte, der Multi-Oscillator Divergence Scanner findet TSI-artige Divergenzen über mehrere Oszillatoren in einem Panel, und die MACD Matrix ist die Multi-Timeframe-Version derselben Momentum-Lesart. Die Premium-Engine, Zeno, druckt Buy- und Sell-Signale mit Stop und Zielen; ein Zeno-Kaufsignal auf einem Pullback, bei dem TSI positiv ist und an einem Order Block sein Signal kreuzt, ist der Trade im Beispiel oben mit eingebauter Bestätigung.
Momentum, zweimal geglättet, einmal normalisiert. Nutze null für die Richtung, den Signal Cross fürs Timing nur mit dem Trend und an einem Level, und die Divergenz als Warnung, die der Zero Cross spät bestätigen wird. Behalte 25/13/7, lies ±25 gegen die eigene Historie des Instruments und lass MACD nicht daneben laufen — sie sind dieselbe Lesart.
◆ Interaktiver Check
Weißt du, was TSI glättet?
Fragen, die Trader zum True Strength Index stellen
Ein Momentum-Oszillator von William Blau (1991), der die Kursveränderung jeder Bar mit einer 25-Perioden-EMA und dann einer 13-Perioden-EMA glättet, das Ergebnis durch dieselbe doppelt geglättete absolute Veränderung teilt und mit 100 multipliziert. Er läuft grob zwischen −100 und +100 mit einer 7-Perioden-EMA-Signallinie.
Momentum = close − prior close. Numerator = EMA(EMA(momentum, 25), 13). Denominator = EMA(EMA(|momentum|, 25), 13). TSI = 100 × numerator ÷ denominator. Signal = EMA(TSI, 7).
Blaus 25/13/7 auf Daily- und 4-Stunden-Charts. Für eine langsamere Regime-Lesart nutze 40/20/10; für schnelleres Intraday-Timing 13/7/5, mit einem Level. Auf 4-Stunden-Krypto reduziert eine 9-Perioden-Signal Line Whipsaw. Die Perioden zu kürzen entfernt die Glättung, die TSIs Punkt ist.
Nimm die Richtung aus der Zero Line — Longs darüber, Shorts darunter. Warte, bis TSI Richtung null zurückzieht, ohne sie zu kreuzen, dann Einstieg auf dem Signal-Line-Cross in Trendrichtung an einem Level wie einem Order Block. Stop unter das Level. Exit auf dem Signal Cross down aus der extended Zone oder auf einem Structure Break, je nachdem, was zuerst kommt.
Beide sind geglättetes Momentum mit einer Signal Line und einem Zero-Line-Trendfilter. MACD ist in Kurseinheiten, daher bedeutet +5 auf verschiedenen Charts unterschiedliche Dinge; TSI ist durch absolutes Momentum normalisiert, daher sind seine Levels überall vergleichbar. MACD hat ein Histogramm; TSI nicht. Sie tragen dieselbe Information und sollten nicht zusammen laufen.
Nachlaufend beim Zero Cross, um mehrere Bars, wegen der doppelten Glättung. Seine Divergenz — ein niedrigeres TSI-Hoch gegen ein höheres Kurshoch — führt den Zero Cross an und ist die früheste Lesart, die er gibt.
Extended Momentum per Konvention, nicht überkauft und überverkauft im RSI-Sinn. TSI kann in einem starken Trend wochenlang über +25 bleiben. Das nützliche Ereignis ist der Signal-Line-Cross down von über +25, der einen Pullback in einem Uptrend oder den Short-Trigger in einem Downtrend markiert.
Auf 4-Stunden- und Daily-Charts von BTCUSDT und ETHUSDT mit Zero-Line-Filter und einem Level ja — das Beispiel auf dieser Seite ist ein 4-Stunden-ETH-Trade. Eine 9-Perioden-Signal Line hilft gegen 24-Stunden-Noise.
Nein. Er wird aus abgeschlossenen Closes und EMAs davon gebaut; Werte ändern sich nach dem Bar-Close nicht mehr.
Der TradingView-Built-in ist exakt. Die Bibliothek liefert das Level (Order Blocks with Volume), die Divergenz-Abdeckung (Multi-Oscillator Divergence Scanner) und eine Multi-Timeframe-Momentum-Lesart (MACD Matrix). Zeno, die Premium-Engine, druckt Signale mit Stops und Zielen.
Quellen & verwandte Leitfäden
Als Nächstes lesen
- MACD Indicator: kompletter Leitfaden
- RSI Indicator: kompletter Leitfaden
- Stochastic RSI
- Stochastic Momentum Index
- Divergenz-Trading
- Momentum-Trading-Strategie
- Order Blocks: kompletter Guide
- Schaff Trend Cycle
- MACD Matrix (kostenloser Indikator)
- Multi-Oscillator Divergence Scanner (kostenloser Indikator)
- Divergence — glossary
- Zeno — die Premium-Engine